大成创业板两年定开混合C
(009798)公募权益主动型混合型创业板2021 自然年 · 重仓透视
大成创业板两年定开混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成创业板两年定开混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约54.16%，四季平均换手约58.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.12%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中简科技、亿纬锂能、当升科技、百普赛斯、鸿利智汇。2021 年调仓：新进 12 笔（3 盈 / 9 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 54.1600% |
| 平均换手 | 58.2700% |
| 持股集中度 | 0.0351 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 非银金融 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 3.27% 调整至 14.91%，非银金融 由 0% 至 8.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 9.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST荃银、东方财富、华利集团、博腾股份，退出 TCL科技、中密控股、汇川技术、荃银高科。Q3 再平衡：新进 中微公司、天华超净、泸州老窖、贝泰妮，退出 ST荃银、亿联网络、昌红科技、瑞普生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中简科技、亿纬锂能、当升科技、百普赛斯，退出 中微公司、博腾股份、天华超净、泸州老窖，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、农林牧渔、通信 等方向；净加仓 纺织服饰(+6.78pp)、非银金融(+8.85pp)、电力设备(+11.64pp)；净降配 机械设备(-17.92pp)、农林牧渔(-8.3pp)、医药生物(-4.8pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.05pp)、新能源/电力设备(-4.01pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 11.13% 逐季回落至年末 7.12%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，由年初 11.13% 逐季回落至年末 7.12%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 11.13% | 8.98% | 9.2% | 7.12% | -4.01 |
| 消费/家电/面板 | 3.05% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.05 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 3.27% | 8.98% | 13.24% | 14.91% | +11.64 |
| 医药生物 | 13.77% | 20.26% | 13.06% | 8.97% | -4.80 |
| 非银金融 | 0.0% | 9.12% | 9.09% | 8.85% | +8.85 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 6.89% | 5.55% | 6.78% | +6.78 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 3.49% | 3.78% | +3.78 |
| 电子 | 3.05% | 0.0% | 2.16% | 3.52% | +0.47 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.51% | +2.51 |
| 机械设备 | 17.92% | 5.11% | 0.0% | 0.0% | -17.92 |
| 农林牧渔 | 8.3% | 8.86% | 0.0% | 0.0% | -8.30 |
| 通信 | 8.25% | 4.61% | 0.0% | 0.0% | -8.25 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 2.32% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 11.13% | 8.98% | 9.2% | 7.12% | -4.01 | 明显减仓 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 11.13% | 8.98% | 9.2% | 7.12% | -4.01 | 明显减仓 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：ST荃银、东方财富、华利集团、博腾股份；退出：TCL科技、中密控股、汇川技术、荃银高科
2021-09-30 新进：中微公司、天华超净、泸州老窖、贝泰妮；退出：ST荃银、亿联网络、昌红科技、瑞普生物、迈瑞医疗
2021-12-31 新进：中简科技、亿纬锂能、当升科技、百普赛斯、鸿利智汇；退出：中微公司、博腾股份、天华超净、泸州老窖
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东方财富 | 9.12 | 4.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 博腾股份 | 3.9 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华利集团 | 6.89 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | TCL科技 | 3.05 | -18.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 汇川技术 | 7.86 | -13.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中密控股 | 2.62 | -17.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 2.32 | 14.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天华超净 | 4.04 | -24.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 贝泰妮 | 3.49 | -5.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中微公司 | 2.16 | -16.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | ST荃银 | 4.22 | 29.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 瑞普生物 | 4.64 | -22.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 昌红科技 | 5.11 | 8.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿联网络 | 4.61 | -3.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 8.7 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.58 | -31.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 当升科技 | 4.21 | -13.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鸿利智汇 | 3.52 | -39.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中简科技 | 2.51 | -16.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 百普赛斯 | 3.01 | -20.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 2.32 | 14.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 博腾股份 | 5.22 | -6.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天华超净 | 4.04 | -24.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中微公司 | 2.16 | -16.6 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/9；退出 规避/错失 9/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。