大成创业板两年定开混合C

大成创业板两年定开混合C 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

大成创业板两年定开混合C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.74%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中兴通讯、康龙化成、德科立、景嘉微、百洋医药。2022 年调仓：新进 14 笔（10 盈 / 4 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 农林牧渔 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 13.23% 调整至 23.13%，农林牧渔 由 0% 至 8.63%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 光威复材、立中集团、阳光电源，退出 中简科技、宁德时代、鸿利智汇。Q3 再平衡：新进 中无人机、怡合达、智飞生物、海泰新光，退出 亿纬锂能、欧普康视、泰格医药、立中集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 6.79% 升至 23.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中兴通讯、康龙化成、德科立、景嘉微，退出 中无人机、华利集团、当升科技、怡合达，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、电子、纺织服饰 等方向；净加仓 国防军工(+5.95pp)、通信(+7.25pp)、农林牧渔(+8.63pp)；净降配 电力设备(-8.71pp)、电子(-2.45pp)、纺织服饰(-7.36pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（2.18%→8.28%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.18pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.18pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：光威复材、立中集团、阳光电源；退出：中简科技、宁德时代、鸿利智汇

2022-09-30 新进：中无人机、怡合达、智飞生物、海泰新光、银邦股份；退出：亿纬锂能、欧普康视、泰格医药、立中集团、迈瑞医疗

2022-12-31 新进：中兴通讯、康龙化成、德科立、景嘉微、百洋医药、金龙鱼；退出：中无人机、华利集团、当升科技、怡合达、银邦股份、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/4；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。