大成创业板两年定开混合C
(009798)公募权益主动型混合型创业板2024 自然年 · 重仓透视
大成创业板两年定开混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
大成创业板两年定开混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.34%，四季平均换手约49.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(15.41%)。四季度新进Top10：东方财富、匠心家居、立华股份。2024 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 56.3400% |
| 平均换手 | 49.8300% |
| 持股集中度 | 0.0355 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 纺织服饰 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 15.41%，纺织服饰 由 0% 至 7.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 仲景食品、华利集团、宁德时代，退出 华兰股份、卫宁健康、采纳股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 6.9% 升至 16.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中集车辆、温氏股份、百洋医药、阳光电源，退出 仲景食品、百诚医药、科思股份、英科医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、匠心家居、立华股份，退出 南微医学、温氏股份、特宝生物，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、美容护理 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.47pp)、电力设备(+15.41pp)、轻工制造(+2.54pp)；净降配 计算机(-4.73pp)、美容护理(-9.74pp)、医药生物(-35.55pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（6.9%→16.73%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+15.41pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 15.41pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 15.41pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 6.9% | 16.73% | 15.41% | +15.41 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 6.9% | 16.73% | 15.41% | +15.41 |
| 医药生物 | 43.99% | 27.42% | 19.52% | 8.44% | -35.55 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 3.24% | 5.42% | 7.69% | +7.69 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 6.33% | 5.34% | +5.34 |
| 电子 | 3.97% | 5.1% | 6.1% | 4.95% | +0.98 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.54% | +3.54 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.54% | +2.54 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 4.2% | 2.47% | +2.47 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 4.73% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.73 |
| 美容护理 | 9.74% | 7.51% | 0.0% | 0.0% | -9.74 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 6.9% | 16.73% | 15.41% | +15.41 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 6.9% | 16.73% | 15.41% | +15.41 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：仲景食品、华利集团、宁德时代；退出：华兰股份、卫宁健康、采纳股份
2024-09-30 新进：中集车辆、温氏股份、百洋医药、阳光电源；退出：仲景食品、百诚医药、科思股份、英科医疗
2024-12-31 新进：东方财富、匠心家居、立华股份；退出：南微医学、温氏股份、特宝生物
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 6.9 | 39.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 仲景食品 | 4.08 | 10.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华利集团 | 3.24 | 21.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卫宁健康 | 4.73 | -17.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华兰股份 | 4.18 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 采纳股份 | 5.42 | -28.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 7.49 | -25.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 温氏股份 | 4.2 | -18.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 百洋医药 | 4.57 | -19.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中集车辆 | 6.33 | -18.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 英科医疗 | 4.16 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 科思股份 | 7.51 | 6.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 仲景食品 | 4.08 | 10.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 百诚医药 | 3.34 | -17.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东方财富 | 3.54 | -12.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立华股份 | 2.47 | -4.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 匠心家居 | 2.54 | 26.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 温氏股份 | 4.2 | -18.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 南微医学 | 5.33 | -11.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 特宝生物 | 4.95 | 2.4 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。