博时创新经济混合A
(010994)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
博时创新经济混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
博时创新经济混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.73%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：凌云光、宝信软件、柏楚电子、高华科技。2023 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 12 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 55.7300% |
| 平均换手 | 63.5000% |
| 持股集中度 | 0.0343 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 通信 两条主线展开：计算机 持仓占比由 13.88% 调整至 18.06%，通信 由 6.06% 至 7.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 21.51% 升至 30.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 海容冷链、秦川机床、铂力特、锐科激光，退出 兴通股份、凌云光、北路智控、宝信软件。Q3 再平衡：新进 佳电股份、国博电子、威迈斯、石化机械，退出 中控技术、海容冷链、秦川机床、锐科激光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 凌云光、宝信软件、柏楚电子、高华科技，退出 佳电股份、国博电子、威迈斯、容知日新，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 电子(+3.95pp)、计算机(+4.18pp)、通信(+1.92pp)；净降配 交通运输(-3.3pp)、机械设备(-3.84pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 13.88% | 7.48% | 9.93% | 18.06% | +4.18 |
| 机械设备 | 21.51% | 30.7% | 22.64% | 17.67% | -3.84 |
| 通信 | 6.06% | 6.77% | 8.99% | 7.98% | +1.92 |
| 电力设备 | 6.35% | 7.04% | 10.18% | 7.74% | +1.39 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.95% | +3.95 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 2.87% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 3.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.30 |
| 家用电器 | 0.0% | 5.94% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 3.88% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：海容冷链、秦川机床、铂力特、锐科激光、长虹美菱；退出：兴通股份、凌云光、北路智控、宝信软件、川仪股份
2023-09-30 新进：佳电股份、国博电子、威迈斯、石化机械、索辰科技；退出：中控技术、海容冷链、秦川机床、锐科激光、长虹美菱
2023-12-31 新进：凌云光、宝信软件、柏楚电子、高华科技；退出：佳电股份、国博电子、威迈斯、容知日新
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 长虹美菱 | 5.94 | -19.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 秦川机床 | 5.67 | -22.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 锐科激光 | 3.99 | -16.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海容冷链 | 4.45 | -16.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 铂力特 | 6.01 | 11.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 北路智控 | 4.55 | -44.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 宝信软件 | 3.18 | -12.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 川仪股份 | 3.63 | 3.08 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 兴通股份 | 3.3 | -41.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 凌云光 | 6.33 | 0.1 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 石化机械 | 7.49 | -12.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 佳电股份 | 2.98 | -5.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 国博电子 | 3.88 | -5.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 索辰科技 | 3.16 | 5.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 威迈斯 | 2.87 | -9.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长虹美菱 | 5.94 | -19.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 秦川机床 | 5.67 | -22.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 锐科激光 | 3.99 | -16.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 海容冷链 | 4.45 | -16.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中控技术 | 4.49 | -23.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 宝信软件 | 3.84 | -22.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 柏楚电子 | 4.0 | 8.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 凌云光 | 2.46 | -23.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 高华科技 | 3.95 | -14.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 佳电股份 | 2.98 | -5.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 国博电子 | 3.88 | -5.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 威迈斯 | 2.87 | -9.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 容知日新 | 6.98 | -29.91 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 12/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。