博时创新经济混合A

博时创新经济混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博时创新经济混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.51%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(6.2%)。四季度新进Top10：六九一二、凌云光、国能日新、托普云农、苏州天脉。2024 年调仓：新进 15 笔（11 盈 / 4 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 国防军工 两条主线展开：计算机 持仓占比由 8.25% 调整至 20.22%，国防军工 由 0% 至 13.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 埃科光电、索辰科技、芯动联科、长盈通，退出 三旺通信、恒工精密、柏楚电子、科威尔。Q3 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 15.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国海防、国科军工、晶品特装、柏楚电子，退出 埃科光电、索辰科技、铂力特、长盈通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 六九一二、凌云光、国能日新、托普云农，退出 中国海防、宝信软件、景业智能、晶品特装，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、通信 等方向；净加仓 计算机(+11.97pp)、电子(+4.78pp)、汽车(+2.97pp)；净降配 电力设备(-4.95pp)、机械设备(-10.47pp)、通信(-4.04pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→10.35%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+6.2pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：埃科光电、索辰科技、芯动联科、长盈通；退出：三旺通信、恒工精密、柏楚电子、科威尔

2024-09-30 新进：中国海防、国科军工、晶品特装、柏楚电子、航天电子；退出：埃科光电、索辰科技、铂力特、长盈通、高华科技

2024-12-31 新进：六九一二、凌云光、国能日新、托普云农、苏州天脉、超捷股份；退出：中国海防、宝信软件、景业智能、晶品特装、石化机械、航天电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/4；退出 规避/错失 6/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。