中信建投量化进取C

中信建投量化进取C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投量化进取C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.85%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.85%)。最近一季新进Top10：中际旭创、光迅科技、南亚新材、大族激光、源杰科技。2026 年调仓：新进 29 笔（4 盈 / 25 亏）；退出 29 笔（规避 24 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、电子。

Q2 末换仓：新进 中创智领、中粮糖业、光弘科技、双汇发展，退出 东吴证券、国元证券、国联民生、国金证券。Q3 再平衡：新进 伟明环保、华润江中、天山铝业、安琪酵母，退出 中创智领、中粮糖业、光弘科技、双汇发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、光迅科技、南亚新材、大族激光，退出 伟明环保、华润江中、天山铝业、安琪酵母，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 电子(+2.49pp)；净降配 非银金融(-3.57pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 铜冠铜箔 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中创智领、中粮糖业、光弘科技、双汇发展、吉比特、国网英大、扬杰科技、珠海冠宇、高德红外；退出：东吴证券、国元证券、国联民生、国金证券、山西证券、横店东磁、深天马A、网宿科技、顺络电子

2026-03-31 新进：伟明环保、华润江中、天山铝业、安琪酵母、巨人网络、广信股份、新和成、昊华科技、菜百股份、黔源电力；退出：中创智领、中粮糖业、光弘科技、双汇发展、吉比特、国网英大、扬杰科技、珠海冠宇、长江证券、高德红外

2026-06-30 新进：中际旭创、光迅科技、南亚新材、大族激光、源杰科技、澜起科技、睿创微纳、铜冠铜箔、长川科技、香农芯创；退出：伟明环保、华润江中、天山铝业、安琪酵母、巨人网络、广信股份、新和成、昊华科技、菜百股份、黔源电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/25；退出 规避/错失 24/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。