招商丰泰混合(LOF)

招商丰泰混合(LOF) 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

招商丰泰混合(LOF) 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.28%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：世运电路、家家悦、康冠科技、思特威、格力电器。2024 年调仓：新进 27 笔（12 盈 / 15 亏）；退出 27 笔（规避 16 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 家用电器、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 乐普医疗、匠心家居、昂立教育、爱玛科技，退出 中炬高新、兖矿能源、学大教育、承德露露。Q3 再平衡：新进 上海电影、吉比特、坤恒顺维、德赛西威，退出 乐普医疗、匠心家居、昂立教育、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 世运电路、家家悦、康冠科技、思特威，退出 上海电影、吉比特、坤恒顺维、德赛西威，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净降配 家用电器(-4.02pp)、食品饮料(-1.97pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：乐普医疗、匠心家居、昂立教育、爱玛科技、登康口腔、石头科技、美的集团、行动教育；退出：中炬高新、兖矿能源、学大教育、承德露露、森麒麟、海信家电、甘源食品、盾安环境

2024-09-30 新进：上海电影、吉比特、坤恒顺维、德赛西威、泰格医药、海信家电、润本股份、药明康德、重庆百货；退出：乐普医疗、匠心家居、昂立教育、格力电器、海尔智家、爱玛科技、登康口腔、美的集团、行动教育

2024-12-31 新进：世运电路、家家悦、康冠科技、思特威、格力电器、歌尔股份、比音勒芬、海澜之家、漫步者、裕同科技；退出：上海电影、吉比特、坤恒顺维、德赛西威、泰格医药、海信家电、润本股份、石头科技、药明康德、重庆百货

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/15；退出 规避/错失 16/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。