信澳量化多因子混合(LOF)C

信澳量化多因子混合(LOF)C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳量化多因子混合(LOF)C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.58%，四季平均换手约92.77%。四季度新进Top10：中国平安、云天化、分众传媒、南京高科、正泰电器。2024 年调仓：新进 26 笔（12 盈 / 14 亏）；退出 26 笔（规避 13 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、汽车。

Q2 末换仓：新进 中创智领、光环新网、大商股份、广和通，退出 乾照光电、天地科技、宇通客车、安克创新。Q3 再平衡：新进 东软集团、中国中车、中国人保、中国联通，退出 中创智领、传音控股、光环新网、大商股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、云天化、分众传媒、南京高科，退出 东软集团、中国中车、中国人保、中国联通，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 基础化工(+1.57pp)；净降配 电子(-1.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中创智领、光环新网、大商股份、广和通、横店影视、济川药业、电投能源、长城科技；退出：乾照光电、天地科技、宇通客车、安克创新、浙江鼎力、焦作万方、物产中大、隧道股份

2024-09-30 新进：东软集团、中国中车、中国人保、中国联通、乐鑫科技、华域汽车、南山铝业、彩虹股份、木林森、郑煤机；退出：中创智领、传音控股、光环新网、大商股份、广和通、横店影视、济川药业、潍柴动力、电投能源、长城科技

2024-12-31 新进：中国平安、云天化、分众传媒、南京高科、正泰电器、水晶光电、浙江龙盛、物产中大、西子洁能；退出：东软集团、中国中车、中国人保、中国联通、乐鑫科技、华域汽车、彩虹股份、木林森、郑煤机

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/14；退出 规避/错失 13/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。