广州红棉安心回报年年盈X132

广州红棉安心回报年年盈X132 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X132 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.37%，四季平均换手约69.47%。四季度新进Top10：ST得润、ST航高、实益达、怡亚通、永鼎股份。2015 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 6 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 社会服务 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 19.92%，社会服务 由 3.96% 至 8.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 探路者、暴风退、洲明科技、皖新传媒，退出 *ST松辽、佳都科技、光线传媒、凯撒股份。Q3 再平衡：新进 万润科技、云南白药、保利地产、深天马A，退出 暴风退、皖新传媒、省广集团、蓝色光标，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 12.01% 升至 19.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST得润、ST航高、实益达、怡亚通，退出 万润科技、云南白药、保利地产、探路者，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、国防军工、纺织服饰 等方向；净加仓 商贸零售(+3.23pp)、社会服务(+4.09pp)、电力设备(+4.69pp)；净降配 计算机(-2.55pp)、国防军工(-4.39pp)、纺织服饰(-5.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：探路者、暴风退、洲明科技、皖新传媒、省广集团、远方信息、金运激光；退出：*ST松辽、佳都科技、光线传媒、凯撒股份、朗姿股份、海格通信、远方光电

2015-09-30 新进：万润科技、云南白药、保利地产、深天马A、爱尔眼科、远方光电；退出：暴风退、皖新传媒、省广集团、蓝色光标、远方信息、金运激光

2015-12-31 新进：ST得润、ST航高、实益达、怡亚通、永鼎股份、远方信息；退出：万润科技、云南白药、保利地产、探路者、爱尔眼科、远方光电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 6/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。