广州红棉安心回报年年盈X132
(400007)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
广州红棉安心回报年年盈X132 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
广州红棉安心回报年年盈X132 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.79%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.95%)。四季度新进Top10：ST人福、今世缘、传音控股、公牛集团、格力电器。2024 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.7900% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0136 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.43% 调整至 4.07%。
Q2 有色金属行业持仓占比从 5.37% 升至 18.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 健民集团、山东黄金、山金国际、淮北矿业，退出 中文传媒、太极集团、拓荆科技、新集能源。Q3 再平衡：新进 东山精密、九安医疗、百洋医药、立讯精密，退出 健民集团、华润双鹤、淮北矿业、葵花药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、今世缘、传音控股、公牛集团，退出 东山精密、九安医疗、山东黄金、山金国际，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒、煤炭 等方向；净加仓 食品饮料(+1.88pp)、家用电器(+1.89pp)、轻工制造(+1.75pp)；净降配 传媒(-2.59pp)、煤炭(-6.2pp)、有色金属(-3.42pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（2.4%→13.57%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 13.57%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 赤峰黄金、银泰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 2.4% | 13.57% | 6.6% | 1.95% | -0.45 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 14.6% | 19.05% | 13.86% | 7.16% | -7.44 |
| 电子 | 2.43% | 0.0% | 5.44% | 4.07% | +1.64 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.59% | +2.59 |
| 有色金属 | 5.37% | 18.73% | 15.35% | 1.95% | -3.42 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.89% | +1.89 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.88% | +1.88 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.75% | +1.75 |
| 传媒 | 2.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.59 |
| 煤炭 | 6.2% | 7.59% | 2.65% | 0.0% | -6.20 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 2.4% | 13.57% | 6.6% | 1.95% | -0.45 | 辅助配置 | 赤峰黄金、银泰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：健民集团、山东黄金、山金国际、淮北矿业、葵花药业、赤峰黄金；退出：中文传媒、太极集团、拓荆科技、新集能源、迪瑞医疗、银泰黄金
2024-09-30 新进：东山精密、九安医疗、百洋医药、立讯精密；退出：健民集团、华润双鹤、淮北矿业、葵花药业
2024-12-31 新进：ST人福、今世缘、传音控股、公牛集团、格力电器、爱玛科技；退出：东山精密、九安医疗、山东黄金、山金国际、晋控煤业、株冶集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 葵花药业 | 4.34 | -0.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 山东黄金 | 5.3 | 6.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 健民集团 | 3.52 | 2.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 淮北矿业 | 3.63 | 7.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赤峰黄金 | 4.64 | 23.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 迪瑞医疗 | 2.44 | -7.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 太极集团 | 4.17 | -13.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中文传媒 | 2.59 | -2.88 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新集能源 | 2.57 | 11.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 拓荆科技 | 2.43 | -36.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 2.74 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 九安医疗 | 2.56 | -13.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 2.7 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 百洋医药 | 3.02 | -19.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 葵花药业 | 4.34 | -0.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华润双鹤 | 3.33 | 21.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 健民集团 | 3.52 | 2.16 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 淮北矿业 | 3.63 | 7.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 1.89 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | ST人福 | 2.53 | -11.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 公牛集团 | 1.75 | 2.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 今世缘 | 1.88 | 16.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱玛科技 | 2.59 | 8.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 传音控股 | 2.21 | -4.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山金国际 | 2.6 | -17.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东山精密 | 2.74 | 24.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 九安医疗 | 2.56 | -13.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山东黄金 | 3.07 | -22.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 株冶集团 | 6.15 | -10.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 晋控煤业 | 2.65 | -19.82 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 10/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。