浦银安盛红利精选混合A

浦银安盛红利精选混合A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛红利精选混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.52%，四季平均换手约92.37%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、创业慧康、华泰证券、天邦食品、宝信软件。2018 年调仓：新进 26 笔（13 盈 / 13 亏）；退出 26 笔（规避 22 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 通信 两条主线展开：计算机 持仓占比由 7.54% 调整至 15.77%，通信 由 0% 至 4.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 8.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 古井贡酒、国投智能、大参林、山西汾酒，退出 中国医药、中国平安、农业银行、华宇软件。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、中新赛克、中炬高新、光迅科技，退出 一心堂、古井贡酒、国投智能、大参林，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、创业慧康、华泰证券、天邦食品，退出 中新赛克、中炬高新、光迅科技、创业软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、银行、电子 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.86pp)、房地产(+4.24pp)、计算机(+8.23pp)；净降配 国防军工(-4.0pp)、银行(-4.93pp)、医药生物(-4.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-4.0pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：古井贡酒、国投智能、大参林、山西汾酒、当升科技、泰格医药、洁美科技、科伦药业、超图软件；退出：中国医药、中国平安、农业银行、华宇软件、天源迪科、永辉超市、海澜之家、生益科技、航天电器

2018-09-30 新进：中兴通讯、中新赛克、中炬高新、光迅科技、创业软件、华兰生物、新华保险、欧普康视、沪电股份、石化机械；退出：一心堂、古井贡酒、国投智能、大参林、山西汾酒、当升科技、泰格医药、洁美科技、科伦药业、超图软件

2018-12-31 新进：万科A、创业慧康、华泰证券、天邦食品、宝信软件、思维列控、恒生电子、爱婴室；退出：中新赛克、中炬高新、光迅科技、创业软件、华兰生物、新华保险、沪电股份、石化机械

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/13；退出 规避/错失 22/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。