浦银安盛红利精选混合A
(519115)公募权益主动型混合型健康生活2023 自然年 · 重仓透视
浦银安盛红利精选混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛红利精选混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.24%，四季平均换手约73.97%。四季度新进Top10：太极集团、振芯科技、歌尔股份、迈为股份。2023 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 14 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 53.2400% |
| 平均换手 | 73.9700% |
| 持股集中度 | 0.0302 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 医药生物 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.28% 调整至 10.4%，医药生物 由 0% 至 10.37%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST仕净、华帝股份、拓荆科技、新里程，退出 中国软件、中牧股份、华能国际、口子窖。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 9.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 恒润股份、新诺威、智飞生物、立讯精密，退出 *ST仕净、拓荆科技、新里程、深桑达A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 太极集团、振芯科技、歌尔股份、迈为股份，退出 华帝股份、恒润股份、新诺威、长安汽车，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 农林牧渔、公用事业、计算机 等方向；净加仓 汽车(+6.35pp)、电子(+7.12pp)、建筑装饰(+6.84pp)；净降配 农林牧渔(-8.94pp)、公用事业(-6.83pp)、计算机(-6.67pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 21.24% | 14.73% | 13.83% | 11.34% | -9.90 |
| 电子 | 3.28% | 4.64% | 4.98% | 10.4% | +7.12 |
| 医药生物 | 0.0% | 4.76% | 9.62% | 10.37% | +10.37 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 3.96% | 6.06% | 6.84% | +6.84 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 9.75% | 6.35% | +6.35 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.35% | +6.35 |
| 电力设备 | 0.0% | 4.92% | 8.78% | 5.11% | +5.11 |
| 农林牧渔 | 8.94% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.94 |
| 家用电器 | 0.0% | 3.82% | 4.79% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 6.83% | 10.52% | 0.0% | 0.0% | -6.83 |
| 计算机 | 6.67% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.67 |
| 环保 | 0.0% | 4.07% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：*ST仕净、华帝股份、拓荆科技、新里程、深桑达A、福能股份、钧达股份；退出：中国软件、中牧股份、华能国际、口子窖、大华股份、康冠科技、科前生物
2023-09-30 新进：恒润股份、新诺威、智飞生物、立讯精密、罗曼股份、赛轮轮胎、长安汽车；退出：*ST仕净、拓荆科技、新里程、深桑达A、福能股份、粤电力A、钧达股份
2023-12-31 新进：太极集团、振芯科技、歌尔股份、迈为股份；退出：华帝股份、恒润股份、新诺威、长安汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 深桑达A | 3.96 | -31.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华帝股份 | 3.82 | -15.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新里程 | 4.76 | -23.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 钧达股份 | 4.92 | -37.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | *ST仕净 | 4.07 | -35.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 福能股份 | 5.82 | -26.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 拓荆科技 | 4.64 | -44.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 康冠科技 | 3.28 | -27.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 大华股份 | 3.36 | -12.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 华能国际 | 3.35 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中牧股份 | 3.45 | -21.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国软件 | 3.31 | -31.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 口子窖 | 6.44 | -29.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科前生物 | 5.49 | -12.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 4.9 | 25.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 4.98 | 15.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 4.68 | 25.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新诺威 | 4.94 | 87.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 赛轮轮胎 | 4.85 | -6.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 恒润股份 | 8.78 | -9.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 罗曼股份 | 6.06 | 76.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 深桑达A | 3.96 | -31.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 粤电力A | 4.7 | -18.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 新里程 | 4.76 | -23.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 钧达股份 | 4.92 | -37.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | *ST仕净 | 4.07 | -35.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 福能股份 | 5.82 | -26.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 拓荆科技 | 4.64 | -44.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 5.29 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 振芯科技 | 6.35 | -24.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 迈为股份 | 5.11 | -18.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 太极集团 | 4.87 | -28.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 长安汽车 | 4.9 | 25.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华帝股份 | 4.79 | 4.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新诺威 | 4.94 | 87.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 恒润股份 | 8.78 | -9.07 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 14/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。