浦银安盛红利精选混合A
(519115)公募权益主动型混合型健康生活2021 自然年 · 重仓透视
浦银安盛红利精选混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛红利精选混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.64%，四季平均换手约84.03%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：ST喜临门、口子窖、天铁科技、松原安全、横店东磁。2021 年调仓：新进 22 笔（7 盈 / 15 亏）；退出 22 笔（规避 13 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 37.6400% |
| 平均换手 | 84.0300% |
| 持股集中度 | 0.0149 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 基础化工 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 2.81% 调整至 14.87%，基础化工 由 0% 至 4.88%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 三星电气、中科电气、中颖电子、士兰微，退出 九洲药业、南京银行、普洛药业、瀚蓝环境。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 12.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 古井贡酒、喜临门、天赐材料、天铁股份，退出 三星电气、中科电气、中颖电子、凯莱英，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST喜临门、口子窖、天铁科技、松原安全，退出 喜临门、天赐材料、天铁股份、泰格医药，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 环保、医药生物、银行 等方向；净加仓 基础化工(+4.88pp)、有色金属(+4.79pp)、轻工制造(+4.22pp)；净降配 环保(-2.53pp)、电力设备(-1.73pp)、医药生物(-19.96pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.96%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.96%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.74%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.96%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 3.96% | 0.0% | +0.00 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 2.74% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 2.81% | 3.27% | 3.89% | 14.87% | +12.06 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 5.32% | 4.88% | +4.88 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 12.16% | 4.79% | +4.79 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.39% | +4.39 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 3.47% | 4.22% | +4.22 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.2% | +4.20 |
| 电力设备 | 5.36% | 13.23% | 7.28% | 3.63% | -1.73 |
| 环保 | 2.53% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.53 |
| 电子 | 0.0% | 9.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 19.96% | 11.18% | 7.13% | 0.0% | -19.96 |
| 银行 | 2.74% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.74 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 3.96% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 2.74% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 3.96% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三星电气、中科电气、中颖电子、士兰微、药明康德、酒鬼酒、锦浪科技、隆基绿能；退出：九洲药业、南京银行、普洛药业、瀚蓝环境、百润股份、迈为股份、长春高新、隆基股份
2021-09-30 新进：古井贡酒、喜临门、天赐材料、天铁股份、明泰铝业、泰格医药、盛屯矿业、金诚信、阳光电源；退出：三星电气、中科电气、中颖电子、凯莱英、博腾股份、士兰微、酒鬼酒、锦浪科技、隆基绿能
2021-12-31 新进：ST喜临门、口子窖、天铁科技、松原安全、横店东磁、涪陵榨菜、钢研高纳、青岛啤酒；退出：喜临门、天赐材料、天铁股份、泰格医药、盛屯矿业、药明康德、金诚信、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 酒鬼酒 | 3.27 | -3.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中科电气 | 3.12 | 24.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中颖电子 | 5.67 | -26.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 锦浪科技 | 3.6 | 34.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 士兰微 | 3.6 | 1.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三星电气 | 3.33 | -22.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 3.0 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长春高新 | 4.29 | -14.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 普洛药业 | 4.43 | 3.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 百润股份 | 2.81 | -13.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 迈为股份 | 2.98 | -17.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 瀚蓝环境 | 2.53 | -18.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 南京银行 | 2.74 | 3.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 九洲药业 | 3.63 | 27.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 古井贡酒 | 3.89 | 2.3 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 3.32 | -24.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 3.96 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 3.81 | -26.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天铁股份 | 5.32 | -5.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 盛屯矿业 | 2.74 | -9.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 明泰铝业 | 6.39 | 27.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 喜临门 | 3.47 | 60.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金诚信 | 3.03 | 0.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 酒鬼酒 | 3.27 | -3.08 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 凯莱英 | 3.97 | 19.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科电气 | 3.12 | 24.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中颖电子 | 5.67 | -26.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 博腾股份 | 4.21 | 13.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 锦浪科技 | 3.6 | 34.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 士兰微 | 3.6 | 1.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 3.18 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三星电气 | 3.33 | -22.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 横店东磁 | 3.63 | -28.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 涪陵榨菜 | 4.32 | -13.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 钢研高纳 | 4.2 | -38.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 松原安全 | 4.39 | -36.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 青岛啤酒 | 3.41 | -20.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 口子窖 | 3.89 | -23.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天赐材料 | 3.32 | -24.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 3.96 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 3.81 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 盛屯矿业 | 2.74 | -9.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 3.32 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金诚信 | 3.03 | 0.47 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 7/15；退出 规避/错失 13/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。