富安达优势成长混合

富安达优势成长混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达优势成长混合 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.72%，四季平均换手约65.53%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.69%)。四季度新进Top10：中联重科、保利发展、信雅达、张江高科、石基信息。2014 年调仓：新进 15 笔（11 盈 / 4 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 房地产 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.22%。

Q2 末换仓：新进 ST银江、万达信息、捷成股份、星辉娱乐，退出 东软载波、互动娱乐、广联达、新大陆。Q3 计算机行业持仓占比从 22.69% 升至 34.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方通、华胜天成、泰格医药、神州信息，退出 ST银江、捷成股份、星辉娱乐、海能达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中联重科、保利发展、信雅达、张江高科，退出 东方通、数字政通、泰格医药、理邦仪器，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、医药生物 等方向；净加仓 国防军工(+3.69pp)、机械设备(+2.82pp)、房地产(+7.22pp)；净降配 传媒(-8.43pp)、计算机(-2.73pp)、医药生物(-4.04pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.69%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：ST银江、万达信息、捷成股份、星辉娱乐、海能达、理邦仪器；退出：东软载波、互动娱乐、广联达、新大陆、易华录、银江股份

2014-09-30 新进：东方通、华胜天成、泰格医药、神州信息；退出：ST银江、捷成股份、星辉娱乐、海能达

2014-12-31 新进：中联重科、保利发展、信雅达、张江高科、石基信息、航天发展、通鼎互联；退出：东方通、数字政通、泰格医药、理邦仪器、神州信息、通策医疗、顺网科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/4；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。