富安达优势成长混合
(710001)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
富安达优势成长混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
富安达优势成长混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.66%，四季平均换手约65.4%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：以岭药业、伊利股份、凯赛生物、海康威视、贵州茅台。2021 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.6600% |
| 平均换手 | 65.4000% |
| 持股集中度 | 0.0256 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、机械设备。
Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 7.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三安光电、海康威视、科大讯飞，退出 上海医药、东华能源、杰瑞股份。Q3 再平衡：新进 光力科技、徐工机械、景嘉微、洪城环境，退出 三一重工、三安光电、海康威视、科大讯飞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 以岭药业、伊利股份、凯赛生物、海康威视，退出 士兰微、富瀚微、景嘉微、洪城环境，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输、石油石化 等方向；净加仓 计算机(+2.7pp)、基础化工(+3.59pp)；净降配 交通运输(-4.83pp)、食品饮料(-3.23pp)、电子(-18.37pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.19%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.19%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 3.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 17.69% | 7.51% | 12.83% | 13.73% | -3.96 |
| 食品饮料 | 8.72% | 8.26% | 0.0% | 5.49% | -3.23 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.59% | +3.59 |
| 电子 | 21.38% | 26.69% | 11.91% | 3.01% | -18.37 |
| 计算机 | 0.0% | 7.08% | 0.0% | 2.7% | +2.70 |
| 医药生物 | 5.21% | 0.0% | 0.0% | 2.25% | -2.96 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 4.17% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 3.66% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 3.08% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 4.83% | 3.87% | 0.0% | 0.0% | -4.83 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 4.02% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 4.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.96 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 3.19% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三安光电、海康威视、科大讯飞；退出：上海医药、东华能源、杰瑞股份
2021-09-30 新进：光力科技、徐工机械、景嘉微、洪城环境、潍柴动力、陕西煤业；退出：三一重工、三安光电、海康威视、科大讯飞、贵州茅台、顺丰控股
2021-12-31 新进：以岭药业、伊利股份、凯赛生物、海康威视、贵州茅台、陕鼓动力；退出：士兰微、富瀚微、景嘉微、洪城环境、潍柴动力、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 科大讯飞 | 3.19 | -21.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 3.89 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三安光电 | 5.15 | -1.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东华能源 | 4.96 | -1.79 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 4.04 | 27.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 上海医药 | 5.21 | 7.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 潍柴动力 | 4.02 | 4.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 徐工机械 | 4.68 | -14.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 景嘉微 | 4.17 | 22.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 光力科技 | 3.48 | 5.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 洪城环境 | 3.66 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 陕西煤业 | 3.08 | -17.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 科大讯飞 | 3.19 | -21.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 顺丰控股 | 3.87 | -3.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 3.89 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三一重工 | 3.54 | -12.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 8.26 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三安光电 | 5.15 | -1.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海康威视 | 2.7 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 以岭药业 | 2.25 | 70.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 2.35 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 3.14 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 陕鼓动力 | 2.66 | -32.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 凯赛生物 | 3.59 | -40.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 潍柴动力 | 4.02 | 4.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 景嘉微 | 4.17 | 22.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 富瀚微 | 5.67 | -6.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 士兰微 | 3.05 | -5.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 洪城环境 | 3.66 | -3.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 3.08 | -17.57 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 11/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。