长盛电子信息主题灵活配置混合

长盛电子信息主题灵活配置混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛电子信息主题灵活配置混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.27%，四季平均换手约60.43%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(11.71%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比1.03%→Q4 11.71%）。四季度新进Top10：海光信息、生益科技、铂科新材。2024 年调仓：新进 14 笔（9 盈 / 5 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 2.38% 调整至 20.29%，通信 由 14.04% 至 17.09%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 2.38% 升至 24.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、工业富联、新易盛、沪电股份，退出 三一重工、华测导航、天孚通信、寒武纪。Q3 再平衡：新进 中国软件、天孚通信、胜宏科技，退出 东山精密、工业富联、生益科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 海光信息、生益科技、铂科新材，退出 中国软件、天孚通信、深南电路，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 有色金属(+2.95pp)、通信(+3.05pp)、电子(+17.91pp)；净降配 机械设备(-7.82pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（1.03%→9.33%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+10.68pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 1.03% 逐季抬升至年末 11.71%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东山精密、工业富联、新易盛、沪电股份、深南电路、生益电子、生益科技、立讯精密；退出：三一重工、华测导航、天孚通信、寒武纪、巨星科技、时代电气、海光信息、罗博特科

2024-09-30 新进：中国软件、天孚通信、胜宏科技；退出：东山精密、工业富联、生益科技

2024-12-31 新进：海光信息、生益科技、铂科新材；退出：中国软件、天孚通信、深南电路

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/5；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。