长盛电子信息主题灵活配置混合

长盛电子信息主题灵活配置混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛电子信息主题灵活配置混合 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.27%，四季平均换手约53.47%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(8.3%)、半导体设备/材料(6.8%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比4.97%→期末 15.1%）。最近一季新进Top10：卓易信息、奥比中光、寒武纪、绿的谐波。2026 年调仓：新进 11 笔（2 盈 / 9 亏）；退出 11 笔（规避 10 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 16.91% 调整至 36.99%，机械设备 由 0% 至 4.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三花智控、北方华创、合合信息、福昕软件，退出 兆易创新、安集科技、芯原股份、赛意信息。Q3 再平衡：新进 兆易创新、汉得信息、芯原股份，退出 三花智控、福昕软件、芯动联科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 18.38% 升至 36.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 卓易信息、奥比中光、寒武纪、绿的谐波，退出 合合信息、恺英网络、汉得信息、金山办公，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+20.08pp)、机械设备(+4.54pp)；净降配 计算机(-4.47pp)、传媒(-5.93pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.46%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+3.33pp)、半导体设备/材料(+6.8pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 4.97% 逐季抬升至年末 15.1%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.8%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三花智控、北方华创、合合信息、福昕软件；退出：兆易创新、安集科技、芯原股份、赛意信息

2026-03-31 新进：兆易创新、汉得信息、芯原股份；退出：三花智控、福昕软件、芯动联科

2026-06-30 新进：卓易信息、奥比中光、寒武纪、绿的谐波；退出：合合信息、恺英网络、汉得信息、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/9；退出 规避/错失 10/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。