长盛城镇化主题混合A

长盛城镇化主题混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛城镇化主题混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.87%，四季平均换手约92.37%。四季度新进Top10：万科A、中嘉博创、伊之密、南大光电、扬杰科技。2015 年调仓：新进 24 笔（5 盈 / 19 亏）；退出 26 笔（规避 11 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 国防军工、通信。

Q2 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 2.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上峰水泥、依米康、天山铝业、思美传媒，退出 中兴通讯、华力创通、南玻A、四方股份。Q3 再平衡：新进 光环新网、开尔新材、昆仑万维、暴风科技，退出 依米康、天山铝业、思美传媒、洪城环境，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、中嘉博创、伊之密、南大光电，退出 上峰水泥、光环新网、开尔新材、暴风科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、建筑材料、国防军工 等方向；净降配 通信(-10.32pp)、汽车(-2.74pp)、建筑材料(-3.49pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：上峰水泥、依米康、天山铝业、思美传媒、洪城环境、海康威视、申科股份、粤电力A、金固股份、长江电力；退出：中兴通讯、华力创通、南玻A、四方股份、天虹商场、广汽集团、新北洋、海格通信、烽火通信、陕鼓动力

2015-09-30 新进：光环新网、开尔新材、昆仑万维、暴风科技、海得控制、维力医疗、绿盟科技；退出：依米康、天山铝业、思美传媒、洪城环境、申科股份、粤电力A、金固股份

2015-12-31 新进：万科A、中嘉博创、伊之密、南大光电、扬杰科技、浙江美大、科华数据、莎普爱思、达刚控股；退出：上峰水泥、光环新网、开尔新材、暴风科技、海康威视、海得控制、维力医疗、绿盟科技、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/19；退出 规避/错失 11/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。