鹏华环保产业股票

鹏华环保产业股票 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华环保产业股票 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.02%，四季平均换手约74.1%。四季度新进Top10：*ST交投、南方泵业、国投电力、天翔退、河钢股份。2015 年调仓：新进 18 笔（6 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 7 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 公用事业 与 环保 两条主线展开：公用事业 持仓占比由 4.3% 调整至 10.54%，环保 由 4.18% 至 6.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三安光电、中原环保、中通客车、歌尔股份，退出 丽珠集团、富瑞特装、广电运通、神雾环保。Q3 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 7.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 润达医疗、省广股份、神雾环保、迪安诊断，退出 三安光电、中原环保、中通客车、格林美，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST交投、南方泵业、国投电力、天翔退，退出 众合科技、北京文化、润达医疗、省广股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、传媒、电力设备 等方向；净加仓 钢铁(+3.57pp)、建筑装饰(+2.81pp)、环保(+1.87pp)；净降配 计算机(-2.9pp)、传媒(-3.44pp)、电力设备(-3.9pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：三安光电、中原环保、中通客车、歌尔股份、韶能股份；退出：丽珠集团、富瑞特装、广电运通、神雾环保、银轮股份

2015-09-30 新进：润达医疗、省广股份、神雾环保、迪安诊断、金城股份；退出：三安光电、中原环保、中通客车、格林美、歌尔股份

2015-12-31 新进：*ST交投、南方泵业、国投电力、天翔退、河钢股份、迪森股份、银轮股份、长江电力；退出：众合科技、北京文化、润达医疗、省广股份、神雾环保、金城股份、长青集团、韶能股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/12；退出 规避/错失 7/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。