中欧睿达6个月持有混合A
(000894)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
中欧睿达6个月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中欧睿达6个月持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.27%，四季平均换手约78.37%。四季度新进Top10：中国神华、中国银行、光大银行、内蒙华电、北京银行。2024 年调仓：新进 21 笔（11 盈 / 10 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.2700% |
| 平均换手 | 78.3700% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、钢铁。
Q2 末换仓：新进 中原传媒、中国外运、中国平安、中国海油，退出 农业银行、分众传媒、华菱钢铁、宝钢股份。Q3 再平衡：新进 华新水泥、南山铝业、新媒股份、郑煤机，退出 中国平安、中国海油、华新建材、华荣股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、中国银行、光大银行、内蒙华电，退出 中原传媒、中国外运、伊利股份、华新水泥，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.29% | 0.17% | 0.2% | 1.94% | +0.65 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.5% | +0.50 |
| 交通运输 | 0.33% | 0.84% | 0.71% | 0.43% | +0.10 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.39% | +0.39 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.36% | +0.36 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.36% | +0.36 |
| 钢铁 | 0.63% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.63 |
| 传媒 | 0.31% | 0.27% | 0.54% | 0.0% | -0.31 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.44% | 0.34% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.49% | 0.35% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.45% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中原传媒、中国外运、中国平安、中国海油、中远海控、伊利股份、华新建材、华荣股份、苏州银行、陕鼓动力；退出：农业银行、分众传媒、华菱钢铁、宝钢股份、成都银行、招商公路、格力电器、江苏银行、海澜之家、长沙银行
2024-09-30 新进：华新水泥、南山铝业、新媒股份、郑煤机；退出：中国平安、中国海油、华新建材、华荣股份
2024-12-31 新进：中国神华、中国银行、光大银行、内蒙华电、北京银行、宇通客车、苏美达、长沙银行；退出：中原传媒、中国外运、伊利股份、华新水泥、南山铝业、新媒股份、郑煤机、陕鼓动力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中原传媒 | 0.27 | 22.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 苏州银行 | 0.17 | 7.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华新建材 | 0.49 | 3.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.44 | 12.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.19 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 0.17 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 陕鼓动力 | 0.28 | 10.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国外运 | 0.32 | -1.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中远海控 | 0.52 | 1.42 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华荣股份 | 0.17 | -9.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 格力电器 | 0.32 | -0.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华菱钢铁 | 0.31 | -16.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商公路 | 0.33 | 4.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.31 | -7.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宝钢股份 | 0.32 | 0.15 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海澜之家 | 0.32 | 2.67 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.33 | -5.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 农业银行 | 0.33 | 3.07 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长沙银行 | 0.31 | 5.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 成都银行 | 0.32 | 11.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新媒股份 | 0.19 | -1.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 南山铝业 | 0.21 | -10.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 郑煤机 | 0.2 | -7.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.19 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.17 | 38.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华荣股份 | 0.17 | -9.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宇通客车 | 0.39 | 0.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 苏美达 | 0.5 | 10.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 内蒙华电 | 0.36 | -8.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.36 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北京银行 | 0.36 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长沙银行 | 0.38 | 3.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 光大银行 | 0.43 | -2.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.35 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中原传媒 | 0.35 | -8.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新媒股份 | 0.19 | -1.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 南山铝业 | 0.21 | -10.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华新水泥 | 0.35 | -14.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 0.34 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 陕鼓动力 | 0.33 | -2.03 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国外运 | 0.33 | -3.08 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 郑煤机 | 0.2 | -7.88 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 11/10；退出 规避/错失 13/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。