东方睿鑫热点挖掘混合C
(001121)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
东方睿鑫热点挖掘混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
东方睿鑫热点挖掘混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.03%，四季平均换手约77.17%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：*ST中天、中国石油、兴发集团、冠农股份、新洋丰。2016 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.0300% |
| 平均换手 | 77.1700% |
| 持股集中度 | 0.0123 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 基础化工 与 有色金属 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 7.77% 调整至 8.66%，有色金属 由 3.05% 至 8.49%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 9.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST中天、东方新能、丹邦退、保利发展，退出 中天城投、五粮液、佰利联、嘉宝集团。Q3 再平衡：新进 中天城投、中金岭南、丹邦科技、国瓷材料，退出 *ST中天、东方新能、丹邦退、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST中天、中国石油、兴发集团、冠农股份，退出 中天城投、丹邦科技、云铝股份、国瓷材料，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料、传媒、社会服务 等方向；净加仓 有色金属(+5.44pp)、石油石化(+3.32pp)、医药生物(+2.38pp)；净降配 食品饮料(-3.23pp)、传媒(-5.0pp)、社会服务(-3.37pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.55%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.55%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 4.55% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 7.77% | 0.0% | 0.0% | 8.66% | +0.89 |
| 有色金属 | 3.05% | 4.18% | 10.91% | 8.49% | +5.44 |
| 房地产 | 11.06% | 10.87% | 4.38% | 3.77% | -7.29 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.32% | +3.32 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.38% | +2.38 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 9.31% | 5.03% | 2.37% | +2.37 |
| 食品饮料 | 3.23% | 2.72% | 0.0% | 0.0% | -3.23 |
| 煤炭 | 0.0% | 3.47% | 3.55% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 5.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.00 |
| 电子 | 0.0% | 4.33% | 6.13% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 3.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.37 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 2.55% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 3.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 3.17% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.17 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 4.55% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST中天、东方新能、丹邦退、保利发展、大禹节水、山西焦煤、津投城开、贝因美、金新农；退出：中天城投、五粮液、佰利联、嘉宝集团、天房发展、视觉中国、银润投资、闰土股份、高升控股
2016-09-30 新进：中天城投、中金岭南、丹邦科技、国瓷材料、山东黄金、河钢股份、盛达矿业、西山煤电；退出：*ST中天、东方新能、丹邦退、保利发展、山西焦煤、津投城开、贝因美、金新农
2016-12-31 新进：*ST中天、中国石油、兴发集团、冠农股份、新洋丰、明泰铝业、盛达资源、花园生物、诚志股份；退出：中天城投、丹邦科技、云铝股份、国瓷材料、大禹节水、山东黄金、河钢股份、盛达矿业、西山煤电
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 山西焦煤 | 3.47 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东方新能 | 3.06 | -34.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金新农 | 3.74 | -15.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 贝因美 | 2.72 | -9.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 丹邦退 | 4.33 | -3.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 大禹节水 | 5.57 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 保利发展 | 4.04 | 11.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 银润投资 | 3.37 | -10.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 视觉中国 | 5.0 | -9.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 五粮液 | 3.23 | 15.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 高升控股 | 3.17 | -9.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 闰土股份 | 3.01 | -24.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 佰利联 | 4.76 | -75.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 嘉宝集团 | 3.95 | 5.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中金岭南 | 2.22 | 9.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 盛达矿业 | 2.39 | -10.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 河钢股份 | 2.55 | 8.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 国瓷材料 | 2.72 | 6.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 山东黄金 | 2.16 | -4.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 东方新能 | 3.06 | -34.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金新农 | 3.74 | -15.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 贝因美 | 2.72 | -9.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 保利发展 | 4.04 | 11.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 津投城开 | 2.85 | 41.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新洋丰 | 3.76 | -19.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 诚志股份 | 2.61 | 1.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 花园生物 | 2.38 | -17.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 兴发集团 | 2.29 | -3.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 冠农股份 | 2.37 | 6.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 明泰铝业 | 2.78 | -5.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国石油 | 3.32 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 河钢股份 | 2.55 | 8.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 云铝股份 | 4.14 | 9.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 西山煤电 | 3.55 | -11.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 丹邦科技 | 3.41 | -22.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大禹节水 | 5.03 | 2.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 国瓷材料 | 2.72 | 6.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 山东黄金 | 2.16 | -4.4 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。