东方睿鑫热点挖掘混合C
(001121)公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
东方睿鑫热点挖掘混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东方睿鑫热点挖掘混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.34%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(15.24%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：华润微、新宙邦、格林美、洛阳钼业、西部矿业。2021 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 1 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.3400% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0210 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 电力设备 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 25.66% 调整至 29.87%，电力设备 由 0% 至 8.89%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 TCL中环、生益科技、荣盛石化，退出 南山铝业、西部超导、闰土股份。Q3 再平衡：新进 华友钴业、天山铝业、江西铜业、韦尔股份，退出 TCL中环、华鲁恒升、洛阳钼业、西部矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 8.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 华润微、新宙邦、格林美、洛阳钼业，退出 光威复材、宝钛股份、寒锐钴业、生益科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、国防军工 等方向；净加仓 电子(+3.76pp)、有色金属(+4.21pp)、电力设备(+8.89pp)；净降配 基础化工(-9.41pp)、国防军工(-8.79pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（10.07%→15.24%）。
年末较年初抬升：资源/有色(+6.98pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 8.26% 逐季抬升至年末 15.24%（峰值出现在 Q4）；主要经由 江西铜业、紫金矿业、西部矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 8.26% | 10.2% | 10.07% | 15.24% | +6.98 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 3.8% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 25.66% | 23.37% | 26.87% | 29.87% | +4.21 |
| 电力设备 | 0.0% | 3.8% | 0.0% | 8.89% | +8.89 |
| 石油石化 | 0.0% | 5.1% | 4.56% | 3.82% | +3.82 |
| 电子 | 0.0% | 4.03% | 8.89% | 3.76% | +3.76 |
| 基础化工 | 9.41% | 3.81% | 0.0% | 0.0% | -9.41 |
| 国防军工 | 8.79% | 4.67% | 6.06% | 0.0% | -8.79 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 8.26% | 10.2% | 10.07% | 15.24% | +6.98 | 明显加仓 | 江西铜业、紫金矿业、西部矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：TCL中环、生益科技、荣盛石化；退出：南山铝业、西部超导、闰土股份
2021-09-30 新进：华友钴业、天山铝业、江西铜业、韦尔股份；退出：TCL中环、华鲁恒升、洛阳钼业、西部矿业
2021-12-31 新进：华润微、新宙邦、格林美、洛阳钼业、西部矿业；退出：光威复材、宝钛股份、寒锐钴业、生益科技、韦尔股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | TCL中环 | 3.8 | 18.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 荣盛石化 | 5.1 | 8.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 生益科技 | 4.03 | -7.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 闰土股份 | 4.48 | -9.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 南山铝业 | 4.14 | 4.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 西部超导 | 4.04 | 28.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天山铝业 | 4.02 | -15.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 江西铜业 | 4.24 | -8.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 韦尔股份 | 4.76 | 28.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华友钴业 | 4.3 | 6.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | TCL中环 | 3.8 | 18.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 3.81 | 6.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 西部矿业 | 4.84 | 17.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 5.33 | 17.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 格林美 | 4.02 | -19.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 新宙邦 | 4.87 | -27.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 西部矿业 | 3.81 | 1.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 洛阳钼业 | 4.81 | -6.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华润微 | 3.76 | -15.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 寒锐钴业 | 3.9 | 6.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 光威复材 | 6.06 | 28.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 生益科技 | 4.13 | 8.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宝钛股份 | 4.58 | 52.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 韦尔股份 | 4.76 | 28.09 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 1/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。