东方睿鑫热点挖掘混合C
(001121)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
东方睿鑫热点挖掘混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
东方睿鑫热点挖掘混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约54.26%，四季平均换手约70.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(10.99%)。四季度新进Top10：万华化学、中国神华、华鲁恒升、嘉友国际、新天然气。2024 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 54.2600% |
| 平均换手 | 70.0300% |
| 持股集中度 | 0.0319 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 基础化工 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 11.4%。
Q2 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 16.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华统股份、唐人神、山东黄金、山金国际，退出 中国船舶、中国铝业、中控技术、光威复材。Q3 再平衡：新进 湖南黄金、盛达资源、青岛双星，退出 华统股份、唐人神、山金国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中国神华、华鲁恒升、嘉友国际，退出 山东黄金、株冶集团、温氏股份、湖南黄金，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、机械设备 等方向；净加仓 食品饮料(+3.07pp)、交通运输(+3.16pp)、家用电器(+3.96pp)；净降配 国防军工(-8.31pp)、机械设备(-4.29pp)、有色金属(-33.14pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：资源/有色(-23.21pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 34.2% 逐季回落至年末 10.99%；主要经由 中金黄金、湖南黄金、西部黄金、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 34.2% | 22.86% | 25.08% | 10.99% | -23.21 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 11.4% | +11.40 |
| 有色金属 | 44.13% | 38.47% | 44.96% | 10.99% | -33.14 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.96% | +3.96 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.78% | +3.78 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.29% | +3.29 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.16% | +3.16 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.78% | 0.0% | 3.07% | +3.07 |
| 国防军工 | 8.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.31 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 16.13% | 12.13% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 4.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.29 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 4.19% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 34.2% | 22.86% | 25.08% | 10.99% | -23.21 | 明显减仓 | 中金黄金、湖南黄金、西部黄金、赤峰黄金、银泰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：华统股份、唐人神、山东黄金、山金国际、温氏股份、牧原股份、玉龙股份；退出：中国船舶、中国铝业、中控技术、光威复材、湖南黄金、西部黄金、银泰黄金
2024-09-30 新进：湖南黄金、盛达资源、青岛双星；退出：华统股份、唐人神、山金国际
2024-12-31 新进：万华化学、中国神华、华鲁恒升、嘉友国际、新天然气、格力电器、涪陵榨菜、赞宇科技；退出：山东黄金、株冶集团、温氏股份、湖南黄金、牧原股份、玉龙股份、盛达资源、青岛双星
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 唐人神 | 4.12 | 7.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 牧原股份 | 6.29 | 6.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华统股份 | 4.78 | -20.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 温氏股份 | 5.72 | 1.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 山东黄金 | 7.9 | 6.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 玉龙股份 | 4.81 | 13.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 湖南黄金 | 8.59 | 32.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 光威复材 | 4.21 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国船舶 | 4.1 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 西部黄金 | 4.24 | 1.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国铝业 | 4.44 | 3.11 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中控技术 | 4.29 | -18.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 青岛双星 | 4.19 | -1.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 盛达资源 | 6.35 | -8.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 湖南黄金 | 4.15 | -11.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 山金国际 | 6.26 | 14.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 唐人神 | 4.12 | 7.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华统股份 | 4.78 | -20.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 3.96 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 涪陵榨菜 | 3.07 | -5.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 赞宇科技 | 3.21 | -4.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万华化学 | 4.66 | -5.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 3.53 | 2.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 3.78 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新天然气 | 3.29 | -4.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 嘉友国际 | 3.16 | -21.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 青岛双星 | 4.19 | -1.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 盛达资源 | 6.35 | -8.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 湖南黄金 | 4.15 | -11.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 牧原股份 | 6.49 | -16.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 温氏股份 | 5.64 | -18.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山东黄金 | 6.29 | -22.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 株冶集团 | 8.21 | -10.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 玉龙股份 | 5.32 | -19.47 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 11/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。