金鹰科技创新股票A
(001167)公募股票型692015 自然年 · 重仓透视
金鹰科技创新股票A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰科技创新股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.03%，四季平均换手约80.7%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST万方、ST智云、ST香雪、北京文化、辉煌科技。2015 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.0300% |
| 平均换手 | 80.7000% |
| 持股集中度 | 0.0171 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 医药生物 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 10.1%，医药生物 由 3.99% 至 8.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 汽车行业持仓占比从 0% 升至 9.03%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 中洲控股、中航动力、冠昊生物、振芯科技，退出 *ST星光、ST香雪、南方航空、奥佳华。12月 再平衡：新进 *ST万方、ST智云、ST香雪、北京文化，退出 中洲控股、中航动力、振芯科技、爱建集团，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 社会服务、农林牧渔、轻工制造 等方向；净加仓 机械设备(+3.2pp)、医药生物(+4.09pp)、电力设备(+2.86pp)；净降配 社会服务(-5.68pp)、农林牧渔(-2.55pp)、轻工制造(-8.62pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
09月 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→2.74%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 2.74% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 9.03% | 10.1% | +10.10 |
| 医药生物 | 3.99% | 8.46% | 8.08% | +4.09 |
| 国防军工 | 0.0% | 5.71% | 5.32% | +5.32 |
| 公用事业 | 0.0% | 5.57% | 3.85% | +3.85 |
| 传媒 | 2.44% | 0.0% | 3.43% | +0.99 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 3.2% | +3.20 |
| 通信 | 2.87% | 0.0% | 3.08% | +0.21 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 2.86% | +2.86 |
| 社会服务 | 5.68% | 0.0% | 0.0% | -5.68 |
| 农林牧渔 | 2.55% | 0.0% | 0.0% | -2.55 |
| 轻工制造 | 8.62% | 0.0% | 0.0% | -8.62 |
| 房地产 | 0.0% | 2.79% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 2.98% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 2.34% | 5.55% | 0.0% | -2.34 |
| 家用电器 | 5.64% | 0.0% | 0.0% | -5.64 |
| 交通运输 | 2.95% | 0.0% | 0.0% | -2.95 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：中洲控股、中航动力、冠昊生物、振芯科技、比亚迪、爱建集团、襄阳轴承、迪森股份、金证股份、香雪制药；退出：*ST星光、ST香雪、南方航空、奥佳华、新五丰、星辉娱乐、武汉凡谷、海伦钢琴、腾邦退、长亮科技
2015-12-31 新进：*ST万方、ST智云、ST香雪、北京文化、辉煌科技、道氏技术；退出：中洲控股、中航动力、振芯科技、爱建集团、金证股份、香雪制药
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中洲控股 | 2.79 | 50.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 襄阳轴承 | 5.18 | 93.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.85 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 振芯科技 | 2.97 | 35.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 冠昊生物 | 3.78 | 53.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 迪森股份 | 5.57 | 65.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金证股份 | 5.55 | -51.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 爱建集团 | 2.98 | -12.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中航动力 | 2.74 | 10.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | *ST星光 | 3.12 | -36.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 武汉凡谷 | 2.87 | -58.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 奥佳华 | 2.52 | -44.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 星辉娱乐 | 2.44 | -6.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 腾邦退 | 5.68 | -53.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 海伦钢琴 | 8.62 | -38.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 长亮科技 | 2.34 | -49.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 南方航空 | 2.95 | -48.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 新五丰 | 2.55 | -44.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST万方 | 5.32 | -9.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 北京文化 | 3.43 | -20.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 辉煌科技 | 3.08 | -32.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | ST智云 | 3.2 | -23.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 道氏技术 | 2.86 | 14.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中洲控股 | 2.79 | 50.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 振芯科技 | 2.97 | 35.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金证股份 | 5.55 | -51.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 爱建集团 | 2.98 | -12.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中航动力 | 2.74 | 10.21 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。