金鹰科技创新股票A
(001167)公募股票型692023 自然年 · 重仓透视
金鹰科技创新股票A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰科技创新股票A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.64%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：兆威机电、华兴源创、安洁科技、海格通信、豪威集团。2023 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 36.6400% |
| 平均换手 | 63.5000% |
| 持股集中度 | 0.0139 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.24% 调整至 8.54%。
Q2 电子行业持仓占比从 4.24% 升至 9.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国船舶、恒为科技、瑞芯微、豪威集团，退出 中国电影、捷成股份、设计总院、金桥信息。Q3 再平衡：新进 上海电气、卓胜微、均胜电子、烽火通信，退出 中国船舶、恒为科技、浙数文化、瑞芯微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兆威机电、华兴源创、安洁科技、海格通信，退出 上海电气、卓胜微、烽火通信、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑装饰、传媒 等方向；净加仓 电力设备(+3.19pp)、机械设备(+2.74pp)、国防军工(+3.54pp)；净降配 建筑装饰(-2.9pp)、计算机(-10.15pp)、传媒(-11.46pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 21.75% | 19.24% | 16.79% | 11.6% | -10.15 |
| 电子 | 4.24% | 9.52% | 10.31% | 8.54% | +4.30 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.72% | 0.0% | 3.54% | +3.54 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.63% | 3.29% | +3.29 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 2.98% | 3.19% | +3.19 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.74% | +2.74 |
| 建筑装饰 | 2.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.90 |
| 传媒 | 11.46% | 2.85% | 0.0% | 0.0% | -11.46 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 3.28% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国船舶、恒为科技、瑞芯微、豪威集团；退出：中国电影、捷成股份、设计总院、金桥信息
2023-09-30 新进：上海电气、卓胜微、均胜电子、烽火通信、立讯精密、韦尔股份；退出：中国船舶、恒为科技、浙数文化、瑞芯微、豪威集团、长盈精密
2023-12-31 新进：兆威机电、华兴源创、安洁科技、海格通信、豪威集团、长盈精密；退出：上海电气、卓胜微、烽火通信、立讯精密、虹软科技、韦尔股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国船舶 | 4.72 | -15.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 恒为科技 | 3.22 | 58.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 3.31 | -5.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 瑞芯微 | 3.05 | -15.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 捷成股份 | 3.25 | -5.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国电影 | 4.08 | 0.21 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 设计总院 | 2.9 | -7.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 金桥信息 | 3.32 | 72.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.64 | 15.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 卓胜微 | 3.02 | 20.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 烽火通信 | 3.28 | -14.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 均胜电子 | 3.63 | 3.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 上海电气 | 2.98 | -10.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长盈精密 | 3.16 | -13.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国船舶 | 4.72 | -15.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 浙数文化 | 2.85 | -16.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 恒为科技 | 3.22 | 58.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 瑞芯微 | 3.05 | -15.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 海格通信 | 3.54 | -13.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 安洁科技 | 2.7 | -13.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 兆威机电 | 3.19 | -34.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 长盈精密 | 3.13 | -22.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华兴源创 | 2.74 | -32.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 3.64 | 15.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 卓胜微 | 3.02 | 20.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 烽火通信 | 3.28 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 上海电气 | 2.98 | -10.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 虹软科技 | 3.83 | 1.08 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。