金鹰科技创新股票A
(001167)公募股票型692016 自然年 · 重仓透视
金鹰科技创新股票A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰科技创新股票A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.94%，四季平均换手约72.23%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(4.7%)。四季度新进Top10：三棵树、大亚圣象、索菲亚、聚光科技、诺德股份。2016 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.9400% |
| 平均换手 | 72.2300% |
| 持股集中度 | 0.0186 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 轻工制造 与 电子 两条主线展开：轻工制造 持仓占比由 0% 调整至 11.27%，电子 由 0% 至 4.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST万方、亚钾国际、初灵信息、好莱客，退出 万方发展、东软集团、创维数字、大华股份。Q3 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 7.8%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东华能源、中国建筑、京东方A、北特科技，退出 *ST万方、亚钾国际、初灵信息、艾比森，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三棵树、大亚圣象、索菲亚、聚光科技，退出 东华能源、北特科技、太阳纸业、网宿科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 社会服务、计算机、公用事业 等方向；净加仓 电子(+4.7pp)、建筑装饰(+3.37pp)、轻工制造(+11.27pp)；净降配 社会服务(-3.24pp)、计算机(-11.45pp)、汽车(-6.45pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.55%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+4.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 5.55% | 4.7% | +4.70 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 轻工制造 | 0.0% | 4.76% | 8.49% | 11.27% | +11.27 |
| 电子 | 0.0% | 2.91% | 5.55% | 4.7% | +4.70 |
| 电力设备 | 0.0% | 6.35% | 0.0% | 4.09% | +4.09 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.08% | +4.08 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 7.8% | 3.37% | +3.37 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.03% | +3.03 |
| 医药生物 | 4.51% | 4.16% | 5.37% | 3.01% | -1.50 |
| 汽车 | 9.45% | 5.74% | 9.44% | 3.0% | -6.45 |
| 社会服务 | 3.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.24 |
| 计算机 | 11.45% | 7.78% | 5.27% | 0.0% | -11.45 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 3.9% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 4.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.02 |
| 家用电器 | 6.92% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.92 |
| 国防军工 | 5.55% | 5.47% | 0.0% | 0.0% | -5.55 |
| 基础化工 | 0.0% | 3.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST万方、亚钾国际、初灵信息、好莱客、艾比森、诺德股份、道氏技术；退出：万方发展、东软集团、创维数字、大华股份、莱茵体育、襄阳轴承、迪森股份
2016-09-30 新进：东华能源、中国建筑、京东方A、北特科技、太阳纸业、龙元建设；退出：*ST万方、亚钾国际、初灵信息、艾比森、诺德股份、道氏技术
2016-12-31 新进：三棵树、大亚圣象、索菲亚、聚光科技、诺德股份；退出：东华能源、北特科技、太阳纸业、网宿科技、龙元建设
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 亚钾国际 | 3.08 | -11.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 初灵信息 | 2.87 | -2.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 艾比森 | 2.91 | -3.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 道氏技术 | 3.53 | -9.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 诺德股份 | 2.82 | 2.44 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 好莱客 | 4.76 | 13.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 莱茵体育 | 3.24 | -11.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 襄阳轴承 | 3.95 | -4.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 创维数字 | 6.92 | -12.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 大华股份 | 3.76 | -63.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 迪森股份 | 4.02 | -1.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东软集团 | 3.45 | -2.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 京东方A | 5.55 | 20.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 太阳纸业 | 4.31 | 2.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东华能源 | 3.9 | -18.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 龙元建设 | 3.78 | -8.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 4.02 | 43.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 北特科技 | 4.03 | 15.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST万方 | 5.47 | -33.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 亚钾国际 | 3.08 | -11.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 初灵信息 | 2.87 | -2.03 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 艾比森 | 2.91 | -3.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 道氏技术 | 3.53 | -9.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 诺德股份 | 2.82 | 2.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 大亚圣象 | 4.54 | 17.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 索菲亚 | 3.47 | 27.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 聚光科技 | 4.08 | -3.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 诺德股份 | 4.09 | 26.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 三棵树 | 3.03 | -1.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 太阳纸业 | 4.31 | 2.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 东华能源 | 3.9 | -18.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 网宿科技 | 5.27 | -23.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 龙元建设 | 3.78 | -8.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 北特科技 | 4.03 | 15.48 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 14/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。