金鹰科技创新股票A
(001167)公募股票型692021 自然年 · 重仓透视
金鹰科技创新股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰科技创新股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.31%，四季平均换手约74.6%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国长城、同花顺、国脉文化、志特新材、新大陆。2021 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.3100% |
| 平均换手 | 74.6000% |
| 持股集中度 | 0.0176 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 机械设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 30.08%，机械设备 由 0% 至 5.65%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 22.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 南亚新材、宝兰德、彩讯股份、扬杰科技，退出 万科A、上海家化、中国建筑、兴业银行。Q3 再平衡：新进 安恒信息、汉威科技、紫光股份、虹软科技，退出 南亚新材、彩讯股份、新莱应材、电连技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国长城、同花顺、国脉文化、志特新材，退出 安恒信息、扬杰科技、朗新科技、紫光股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、电子、公用事业 等方向；净加仓 机械设备(+5.65pp)、传媒(+4.49pp)、计算机(+30.08pp)；净降配 银行(-2.23pp)、电子(-2.41pp)、公用事业(-5.17pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.09pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.09% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 淮北矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 2.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.09 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 22.2% | 34.82% | 30.08% | +30.08 |
| 机械设备 | 0.0% | 4.01% | 6.04% | 5.65% | +5.65 |
| 建筑装饰 | 5.68% | 0.0% | 0.0% | 5.12% | -0.56 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.49% | +4.49 |
| 银行 | 2.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.23 |
| 电子 | 2.41% | 15.41% | 8.65% | 0.0% | -2.41 |
| 公用事业 | 5.17% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.17 |
| 房地产 | 2.11% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.11 |
| 煤炭 | 2.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.09 |
| 美容护理 | 2.13% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.13 |
| 交通运输 | 2.94% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.94 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 2.09% | 0% | 0% | 0% | -2.09 | 明显减仓 | 淮北矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：南亚新材、宝兰德、彩讯股份、扬杰科技、新莱应材、朗新科技、电连技术、神州信息、联创电子、超图软件；退出：万科A、上海家化、中国建筑、兴业银行、宁沪高速、新奥股份、淮北矿业、葛洲坝、视源股份、长江电力
2021-09-30 新进：安恒信息、汉威科技、紫光股份、虹软科技；退出：南亚新材、彩讯股份、新莱应材、电连技术
2021-12-31 新进：中国长城、同花顺、国脉文化、志特新材、新大陆；退出：安恒信息、扬杰科技、朗新科技、紫光股份、联创电子
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 神州信息 | 5.28 | -13.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 联创电子 | 4.79 | 25.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 超图软件 | 5.09 | 9.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 新莱应材 | 4.01 | 43.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 扬杰科技 | 3.21 | -26.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 彩讯股份 | 4.09 | -20.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 电连技术 | 3.88 | 48.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 朗新科技 | 3.46 | 53.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宝兰德 | 4.28 | -13.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 南亚新材 | 3.53 | 19.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 2.11 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 视源股份 | 2.41 | -4.63 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 葛洲坝 | 2.8 | -1.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 上海家化 | 2.13 | 25.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宁沪高速 | 2.94 | -1.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 新奥股份 | 2.08 | -5.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长江电力 | 3.09 | -3.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 淮北矿业 | 2.09 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 2.23 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 2.88 | -10.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫光股份 | 4.65 | -8.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 汉威科技 | 6.04 | 36.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 安恒信息 | 6.89 | -28.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 虹软科技 | 4.45 | 7.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 新莱应材 | 4.01 | 43.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 彩讯股份 | 4.09 | -20.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 电连技术 | 3.88 | 48.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 南亚新材 | 3.53 | 19.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国长城 | 3.98 | -18.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 新大陆 | 4.09 | -7.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 同花顺 | 3.7 | -33.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 志特新材 | 5.12 | -40.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国脉文化 | 4.49 | -26.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫光股份 | 4.65 | -8.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 联创电子 | 4.27 | 46.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 扬杰科技 | 4.38 | 50.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 朗新科技 | 4.62 | 43.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 安恒信息 | 6.89 | -28.97 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。