鹏华弘泽混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏华弘泽混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约0.99%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.16%)。2015 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 10 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 0.9900% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 非银金融、机械设备。
09月 末换仓：退出 *ST万方、万东医疗、万润股份、北京文化。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.16% | +0.16 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.19% | +0.19 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.19% | +0.19 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.17% | +0.17 |
| 国防军工 | 0.05% | 0.0% | 0.16% | +0.11 |
| 医药生物 | 0.04% | 0.0% | 0.07% | +0.03 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.07% | +0.07 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.03% | +0.03 |
| 机械设备 | 0.13% | 0.0% | 0.0% | -0.13 |
| 电力设备 | 0.03% | 0.0% | 0.0% | -0.03 |
| 有色金属 | 0.04% | 0.0% | 0.0% | -0.04 |
| 非银金融 | 0.61% | 0.0% | 0.0% | -0.61 |
| 环保 | 0.08% | 0.0% | 0.0% | -0.08 |
| 电子 | 0.06% | 0.0% | 0.0% | -0.06 |
| 传媒 | 0.05% | 0.0% | 0.0% | -0.05 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：*ST万方、万东医疗、万润股份、北京文化、国泰海通、瑞凌股份、通达动力、银邦股份、长荣股份、高能环境
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | *ST万方 | 0.05 | -52.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 北京文化 | 0.05 | -21.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 通达动力 | 0.03 | -47.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 万润股份 | 0.06 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 瑞凌股份 | 0.04 | -65.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 长荣股份 | 0.09 | -46.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 银邦股份 | 0.04 | -46.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 万东医疗 | 0.04 | -46.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 国泰海通 | 0.61 | -45.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 高能环境 | 0.08 | -23.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 长安汽车 | 0.04 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中通客车 | 0.15 | -16.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中航机电 | 0.16 | -13.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 奇信退 | 0.03 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中科创达 | 0.03 | 37.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中青旅 | 0.17 | -10.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 广誉远 | 0.07 | -10.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 0.16 | -10.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 思维列控 | 0.04 | 10.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 桃李面包 | 0.03 | -14.87 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 10/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。