国联新机遇混合A

国联新机遇混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国联新机遇混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.01%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东鹏饮料、双汇发展、外高桥、宁波华翔、安克创新。2024 年调仓：新进 28 笔（13 盈 / 15 亏）；退出 28 笔（规避 14 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 电子 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 4.45%，电子 由 0% 至 4.25%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方电气、中国石油、四方股份、杰普特，退出 中国中车、中国重工、中国铝业、中金黄金。Q3 再平衡：新进 中国平安、中国海油、中国联通、伟星股份，退出 东方电气、中国石油、四方股份、杰普特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 4.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东鹏饮料、双汇发展、外高桥、宁波华翔，退出 中国平安、中国联通、伟星股份、佛燃能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、有色金属、机械设备 等方向；净加仓 轻工制造(+2.17pp)、汽车(+2.59pp)、食品饮料(+4.45pp)；净降配 国防军工(-1.83pp)、有色金属(-2.77pp)、机械设备(-3.67pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 中金黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方电气、中国石油、四方股份、杰普特、歌尔股份、湖北能源、生益科技、航亚科技、许继电气、闻泰科技；退出：中国中车、中国重工、中国铝业、中金黄金、中集集团、内蒙华电、北摩高科、天地科技、时代电气、锡业股份

2024-09-30 新进：中国平安、中国海油、中国联通、伟星股份、佛燃能源、北京人力、格力电器、甬金股份、郑煤机、首创环保；退出：东方电气、中国石油、四方股份、杰普特、歌尔股份、湖北能源、生益科技、航亚科技、许继电气、闻泰科技

2024-12-31 新进：东鹏饮料、双汇发展、外高桥、宁波华翔、安克创新、富森美、苏美达、裕同科技；退出：中国平安、中国联通、伟星股份、佛燃能源、北京人力、格力电器、甬金股份、郑煤机

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/15；退出 规避/错失 14/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。