中信保诚新选混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
中信保诚新选混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.45%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：万科A、中科创达、奇信退、安记食品、张裕A。2015 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 5 笔（规避 1 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.4500% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0040 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
09月 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 9.42%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 万科A、中科创达、奇信退、安记食品，退出 上海机场、中新药业、中科曙光、恩华药业，兼有获利兑现与方向试探。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 0.0% | 5.96% | 0.11% | +0.11 |
| 计算机 | 0.0% | 3.13% | 0.09% | +0.09 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.05% | +0.05 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.04% | +0.04 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.03% | +0.03 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.03% | +0.03 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 交通运输 | 0.0% | 9.42% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：万科A、中科创达、奇信退、安记食品、张裕A、思维列控、格力电器、皖能电力、退市中新、退市海医；退出：上海机场、中新药业、中科曙光、恩华药业、春秋航空
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 恩华药业 | 2.82 | 14.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 上海机场 | 6.52 | 6.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中新药业 | 3.14 | 27.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 春秋航空 | 2.9 | -45.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中科曙光 | 3.13 | 54.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 万科A | 0.03 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 皖能电力 | 0.05 | -17.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.02 | -14.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 张裕A | 0.02 | -19.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 奇信退 | 0.03 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中科创达 | 0.04 | 37.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 退市海医 | 0.11 | -22.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 思维列控 | 0.05 | 10.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 安记食品 | 0.02 | -37.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 退市中新 | 0.02 | 9.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 恩华药业 | 2.82 | 14.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 上海机场 | 6.52 | 6.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中新药业 | 3.14 | 27.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 春秋航空 | 2.9 | -45.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中科曙光 | 3.13 | 54.6 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 1/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。