平安鑫享混合A

平安鑫享混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鑫享混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.69%，四季平均换手约92.77%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.77%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三生国健、三诺生物、亿纬锂能、华阳股份、益方生物。2023 年调仓：新进 26 笔（6 盈 / 20 亏）；退出 26 笔（规避 17 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、通信。

Q2 末换仓：新进 上能电气、中国交建、中金岭南、凯中精密，退出 中国联通、常熟汽饰、浙江仙通、百达精工。Q3 再平衡：新进 中国神华、宁德时代、工业富联、广汇能源，退出 上能电气、中国交建、中金岭南、凯中精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三生国健、三诺生物、亿纬锂能、华阳股份，退出 中国神华、工业富联、广汇能源、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净降配 汽车(-2.07pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.26% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.26% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：上能电气、中国交建、中金岭南、凯中精密、恺英网络、格力电器、浪潮信息、迈为股份、高澜股份；退出：中国联通、常熟汽饰、浙江仙通、百达精工、科伦药业、继峰股份、赛轮轮胎、金诚信、长信科技

2023-09-30 新进：中国神华、宁德时代、工业富联、广汇能源、恒瑞医药、新致软件、永创智能、瑞纳智能、陕西煤业；退出：上能电气、中国交建、中金岭南、凯中精密、格力电器、浪潮信息、祥鑫科技、迈为股份、高澜股份

2023-12-31 新进：三生国健、三诺生物、亿纬锂能、华阳股份、益方生物、立中集团、立讯精密、首药控股；退出：中国神华、工业富联、广汇能源、恒瑞医药、恺英网络、新致软件、永创智能、瑞纳智能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/20；退出 规避/错失 17/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。