平安鑫享混合A

平安鑫享混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鑫享混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.38%，四季平均换手约86.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.89%)、消费/家电/面板(0.76%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上海银行、中国石油、中国神华、中国银行、光大银行。2024 年调仓：新进 23 笔（12 盈 / 11 亏）；退出 23 笔（规避 10 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.75%。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 5.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国石化、中国移动、中国银行、农业银行，退出 中国石油、久立特材、博威合金、天赐材料。Q3 再平衡：新进 中国交建、中国铁建、五粮液、宁德时代，退出 中国海油、中国石化、中国移动、中国银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海银行、中国石油、中国神华、中国银行，退出 中国交建、中国铁建、五粮液、科思股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+4.75pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国石化、中国移动、中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、潍柴动力；退出：中国石油、久立特材、博威合金、天赐材料、恒瑞医药、科伦药业、陕西煤业

2024-09-30 新进：中国交建、中国铁建、五粮液、宁德时代、恒瑞医药、科思股份、紫金矿业、胜宏科技、鼎胜新材；退出：中国海油、中国石化、中国移动、中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、潍柴动力、福耀玻璃

2024-12-31 新进：上海银行、中国石油、中国神华、中国银行、光大银行、农业银行、广深铁路；退出：中国交建、中国铁建、五粮液、科思股份、紫金矿业、胜宏科技、鼎胜新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/11；退出 规避/错失 10/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。