嘉实环保低碳股票
(001616)权益主动型公募股票型2016 自然年 · 重仓透视
嘉实环保低碳股票 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
嘉实环保低碳股票 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.23%，四季平均换手约70.33%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(4.82%)、军工/高端制造(3.27%)。四季度新进Top10：ST晨鸣、ST长园、中航光电、众合科技、华锦股份。2016 年调仓：新进 17 笔（10 盈 / 7 亏）；退出 17 笔（规避 13 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.2300% |
| 平均换手 | 70.3300% |
| 持股集中度 | 0.0204 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑装饰 与 公用事业 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 5.25%，公用事业 由 0% 至 5.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST长园、洲明科技、立讯精密、鼎汉技术，退出 天奇股份、碧水源、置信电气、长园集团。Q3 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 13.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 宏发股份、康得新、桂东电力、涪陵电力，退出 ST长园、亿纬锂能、大族激光、当升科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST晨鸣、ST长园、中航光电、众合科技，退出 康得新、桂东电力、洲明科技、碧水源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、有色金属、环保 等方向；净加仓 公用事业(+5.08pp)、家用电器(+4.82pp)、汽车(+3.34pp)；净降配 非银金融(-4.7pp)、有色金属(-3.88pp)、电力设备(-7.7pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板、军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.82%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.27pp)、消费/家电/面板(+4.82pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.82% | +4.82 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.27% | +3.27 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 17.19% | 22.16% | 8.67% | 9.49% | -7.70 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.25% | +5.25 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 13.96% | 5.08% | +5.08 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.82% | +4.82 |
| 机械设备 | 7.53% | 10.73% | 0.0% | 4.06% | -3.47 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.47% | +3.47 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.34% | +3.34 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.27% | +3.27 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.99% | +2.99 |
| 电子 | 0.0% | 7.49% | 4.08% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 3.95% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 4.7% | 0.0% | 4.0% | 0.0% | -4.70 |
| 有色金属 | 3.88% | 3.97% | 0.0% | 0.0% | -3.88 |
| 环保 | 9.13% | 4.71% | 9.01% | 0.0% | -9.13 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：ST长园、洲明科技、立讯精密、鼎汉技术；退出：天奇股份、碧水源、置信电气、长园集团
2016-09-30 新进：宏发股份、康得新、桂东电力、涪陵电力、碧水源、置信电气、长园集团、长江电力；退出：ST长园、亿纬锂能、大族激光、当升科技、格林美、正海磁材、立讯精密、鼎汉技术
2016-12-31 新进：ST晨鸣、ST长园、中航光电、众合科技、华锦股份、富维股份、美的集团、葛洲坝；退出：康得新、桂东电力、洲明科技、碧水源、置信电气、聚光科技、长园集团、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.74 | 2.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 鼎汉技术 | 4.84 | -16.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 洲明科技 | 3.75 | 4.48 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 天奇股份 | 3.27 | 6.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 碧水源 | 4.02 | -61.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 置信电气 | 4.7 | 0.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 康得新 | 3.95 | 5.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 碧水源 | 4.05 | -5.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 桂东电力 | 4.73 | -15.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 涪陵电力 | 4.25 | 16.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 置信电气 | 4.0 | -9.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 宏发股份 | 4.45 | -7.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 长江电力 | 4.98 | -4.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 大族激光 | 5.89 | -6.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 格林美 | 4.22 | -21.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 3.74 | 2.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 鼎汉技术 | 4.84 | -16.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 4.75 | -24.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 当升科技 | 4.79 | -23.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 正海磁材 | 3.97 | -7.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华锦股份 | 2.99 | 0.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 美的集团 | 4.82 | 18.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST晨鸣 | 3.47 | 16.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 众合科技 | 4.06 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中航光电 | 3.27 | 4.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 葛洲坝 | 5.25 | 28.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 富维股份 | 3.34 | 8.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 康得新 | 3.95 | 5.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 碧水源 | 4.05 | -5.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 聚光科技 | 4.96 | -7.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 洲明科技 | 4.08 | -9.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 桂东电力 | 4.73 | -15.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 置信电气 | 4.0 | -9.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 长江电力 | 4.98 | -4.81 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 10/7；退出 规避/错失 13/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。