嘉实环保低碳股票
(001616)权益主动型公募股票型2024 自然年 · 重仓透视
嘉实环保低碳股票 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
嘉实环保低碳股票 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.12%，四季平均换手约48.73%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.65%)、军工/高端制造(3.94%)。四季度新进Top10：法拉电子、湖南裕能。2024 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.1200% |
| 平均换手 | 48.7300% |
| 持股集中度 | 0.0249 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 3.68% 调整至 9.53%。
Q2 末换仓：新进 中航高科、亿纬锂能、桐昆股份、豪威集团，退出 华友钴业、天赐材料、巨化股份、恩捷股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 25.7% 升至 30.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 天赐材料、恒瑞医药、长安汽车，退出 桐昆股份、海大集团、豪威集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 法拉电子、湖南裕能，退出 长安汽车、阳光电源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 农林牧渔、基础化工、有色金属 等方向；净加仓 电子(+3.91pp)、国防军工(+3.94pp)、医药生物(+5.85pp)；净降配 农林牧渔(-2.72pp)、基础化工(-4.55pp)、电力设备(-2.41pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.07%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.94pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 13.09%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 13.09%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 9.83% | 12.63% | 13.09% | 9.65% | -0.18 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 4.07% | 3.2% | 3.94% | +3.94 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 33.24% | 25.7% | 30.7% | 30.83% | -2.41 |
| 医药生物 | 3.68% | 3.47% | 7.86% | 9.53% | +5.85 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.07% | 3.2% | 3.94% | +3.94 |
| 电子 | 0.0% | 3.82% | 0.0% | 3.91% | +3.91 |
| 农林牧渔 | 2.72% | 3.23% | 0.0% | 0.0% | -2.72 |
| 基础化工 | 4.55% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.55 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.2% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 3.77% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 3.04% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.04 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 9.83% | 12.63% | 13.09% | 9.65% | -0.18 | 持仓占比较高 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 9.83% | 12.63% | 13.09% | 9.65% | -0.18 | 持仓占比较高 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中航高科、亿纬锂能、桐昆股份、豪威集团、阳光电源；退出：华友钴业、天赐材料、巨化股份、恩捷股份、璞泰来
2024-09-30 新进：天赐材料、恒瑞医药、长安汽车；退出：桐昆股份、海大集团、豪威集团
2024-12-31 新进：法拉电子、湖南裕能；退出：长安汽车、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 4.58 | 22.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 阳光电源 | 3.12 | 60.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中航高科 | 4.07 | 14.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 桐昆股份 | 3.77 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 3.82 | 7.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天赐材料 | 3.35 | -21.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恩捷股份 | 3.81 | -23.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 巨化股份 | 4.55 | 1.99 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 璞泰来 | 5.78 | -26.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华友钴业 | 3.04 | -18.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 3.2 | -10.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 2.85 | 6.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 3.83 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海大集团 | 3.23 | 2.06 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 3.77 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 3.82 | 7.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 湖南裕能 | 3.0 | -21.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 法拉电子 | 3.91 | -7.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长安汽车 | 3.2 | -10.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 3.37 | -25.86 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。