长盛新兴成长混合
(001892)公募权益主动型混合型新兴产业2023 自然年 · 重仓透视
长盛新兴成长混合 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛新兴成长混合 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.57%，四季平均换手约52.37%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.24%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：亚辉龙、安图生物。2023 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 9 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.5700% |
| 平均换手 | 52.3700% |
| 持股集中度 | 0.0243 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 9.32% 调整至 23.44%，汽车 由 7.87% 至 7.97%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 9.32% 升至 17.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国移动、同飞股份、安路科技、灿勤科技，退出 中国电信、中航沈飞、安图生物、瑞华泰。Q3 再平衡：新进 宁德时代、澜起科技、立讯精密、英维克，退出 亿联网络、同飞股份、禾望电气、鼎通科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亚辉龙、安图生物，退出 中国移动、灿勤科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信、国防军工、基础化工 等方向；净加仓 电子(+14.12pp)、机械设备(+3.43pp)；净降配 通信(-9.23pp)、国防军工(-2.98pp)、基础化工(-2.64pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.32%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.24pp)；相应下降：军工/高端制造(-2.98pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.24%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.24%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 3.32% | 4.24% | +4.24 |
| 军工/高端制造 | 2.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.98 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 9.32% | 17.16% | 22.28% | 23.44% | +14.12 |
| 汽车 | 7.87% | 9.62% | 8.12% | 7.97% | +0.10 |
| 医药生物 | 8.85% | 0.0% | 0.0% | 6.7% | -2.15 |
| 电力设备 | 3.28% | 2.9% | 3.32% | 4.24% | +0.96 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.99% | 2.9% | 3.43% | +3.43 |
| 通信 | 9.23% | 16.07% | 6.96% | 0.0% | -9.23 |
| 国防军工 | 2.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.98 |
| 基础化工 | 2.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.64 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 3.32% | 4.24% | +4.24 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 3.32% | 4.24% | +4.24 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国移动、同飞股份、安路科技、灿勤科技、鼎通科技；退出：中国电信、中航沈飞、安图生物、瑞华泰、迈瑞医疗
2023-09-30 新进：宁德时代、澜起科技、立讯精密、英维克；退出：亿联网络、同飞股份、禾望电气、鼎通科技
2023-12-31 新进：亚辉龙、安图生物；退出：中国移动、灿勤科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 同飞股份 | 2.99 | -14.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国移动 | 5.32 | 3.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 安路科技 | 3.61 | -25.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 灿勤科技 | 3.78 | -12.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 鼎通科技 | 3.65 | -48.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 4.29 | -3.82 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中航沈飞 | 2.98 | -16.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国电信 | 3.49 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 安图生物 | 4.56 | -15.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 瑞华泰 | 2.64 | -3.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.89 | 15.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 英维克 | 2.9 | 4.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 3.32 | -19.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 澜起科技 | 2.84 | 18.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 亿联网络 | 3.32 | 1.63 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 同飞股份 | 2.99 | -14.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 禾望电气 | 2.9 | -25.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 鼎通科技 | 3.65 | -48.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 安图生物 | 3.33 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 亚辉龙 | 3.37 | 6.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国移动 | 3.64 | 2.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 灿勤科技 | 3.32 | -19.51 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 9/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。