泰康新机遇混合

泰康新机遇混合 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

泰康新机遇混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.54%，四季平均换手约60.3%。四季度新进Top10：ST人福、中信银行、保利发展、华鲁恒升、招商银行。2016 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 3.45% 调整至 5.03%，食品饮料 由 0% 至 4.29%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST人福、中国巨石、中国汽研、保利发展，退出 人福医药、保利地产、华英农业、嘉宝集团。Q3 再平衡：新进 *ST獐岛、五粮液、人福医药、保利地产，退出 ST人福、中国巨石、中国汽研、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 3.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST人福、中信银行、保利发展、华鲁恒升，退出 *ST獐岛、人福医药、保利地产、兔宝宝，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 医药生物(+1.58pp)、房地产(+1.78pp)、社会服务(+2.22pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：ST人福、中国巨石、中国汽研、保利发展、光大嘉宝、皖通科技、顺鑫农业；退出：人福医药、保利地产、华英农业、嘉宝集团、天坛生物、春秋航空、龙马环卫

2016-09-30 新进：*ST獐岛、五粮液、人福医药、保利地产、兔宝宝、华测检测、嘉宝集团、贵州茅台；退出：ST人福、中国巨石、中国汽研、保利发展、光大嘉宝、劲嘉股份、皖通科技、顺鑫农业

2016-12-31 新进：ST人福、中信银行、保利发展、华鲁恒升、招商银行、衢州发展；退出：*ST獐岛、人福医药、保利地产、兔宝宝、嘉宝集团、长青集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。