泰康新机遇混合

泰康新机遇混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

泰康新机遇混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.76%，四季平均换手约64.93%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.39%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中南传媒、中国石油、格力电器、粤高速A、美的集团。2024 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 10.57%。

Q2 末换仓：新进 洛阳钼业、紫金矿业，退出 中国海油、兖矿能源。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 9.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国广核、中国银行、工商银行、建设银行，退出 中国石油、中联重科、南钢股份、宇通客车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中南传媒、中国石油、格力电器、粤高速A，退出 中国广核、中国神华、中国银行、唐山港，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、机械设备、汽车 等方向；净加仓 家用电器(+2.39pp)、传媒(+2.49pp)、公用事业(+3.52pp)；净降配 钢铁(-4.14pp)、机械设备(-4.16pp)、交通运输(-1.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.39pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.69%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：洛阳钼业、紫金矿业；退出：中国海油、兖矿能源

2024-09-30 新进：中国广核、中国银行、工商银行、建设银行、招商银行、赤峰黄金、长江电力；退出：中国石油、中联重科、南钢股份、宇通客车、山东高速、洛阳钼业、海澜之家、紫金矿业

2024-12-31 新进：中南传媒、中国石油、格力电器、粤高速A、美的集团、青岛港；退出：中国广核、中国神华、中国银行、唐山港、赤峰黄金

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。