中加心享混合C 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
中加心享混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.09%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。2018 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.0900% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 中信证券、云南白药、华友钴业、华域汽车，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.23% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | 0.74% | +0.74 |
| 银行 | 0.0% | 0.17% | 0.0% | 0.39% | +0.39 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.19% | +0.19 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.18% | +0.18 |
| 汽车 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.17% | +0.17 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | 0.16% | +0.16 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.23% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：—；退出：—
2018-09-30 新进：—；退出：中信证券、云南白药、华友钴业、华域汽车、华懋科技、南京银行、晶盛机电、杉杉股份、海通证券、紫金矿业
2018-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 云南白药 | 0.17 | -34.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 晶盛机电 | 0.23 | -15.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中信证券 | 0.19 | 0.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 华域汽车 | 0.17 | -5.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 海通证券 | 0.29 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 杉杉股份 | 0.21 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 南京银行 | 0.17 | -1.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.23 | -1.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 华懋科技 | 0.17 | -0.88 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 华友钴业 | 0.23 | -45.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 云南白药 | 0.17 | -34.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 晶盛机电 | 0.23 | -15.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 中信证券 | 0.19 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.17 | -5.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 海通证券 | 0.29 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 杉杉股份 | 0.21 | -24.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 南京银行 | 0.17 | -1.03 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.23 | -1.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 华懋科技 | 0.17 | -0.88 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 华友钴业 | 0.23 | -45.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 利亚德 | 0.3 | 15.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 中信证券 | 0.27 | 54.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 三一重工 | 0.18 | 53.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 保利发展 | 0.19 | 20.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 华域汽车 | 0.17 | 10.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 海通证券 | 0.28 | 59.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 杉杉股份 | 0.16 | 15.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 南京银行 | 0.19 | 22.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 上海银行 | 0.2 | 7.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 0.19 | 38.33 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 9/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。