广发多元新兴股票

广发多元新兴股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发多元新兴股票 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.38%，四季平均换手约81.5%。最近一季新进Top10：万华化学、三人行、中船特气、兴业银行、容大感光。2026 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 13.3% 调整至 15.72%，电力设备 由 2.5% 至 9.29%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 2.42% 升至 9.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中孚实业、华曙高科、寒武纪、广东宏大，退出 中科曙光、中科金财、协创数据、大族激光。Q3 再平衡：新进 兆易创新、同花顺、福斯特、芯原股份，退出 中孚实业、广东宏大、德福科技、恒立液压，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、三人行、中船特气、兴业银行，退出 中石科技、兆易创新、华曙高科、同花顺，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、农林牧渔、计算机 等方向；净加仓 电力设备(+6.79pp)、银行(+2.92pp)、传媒(+4.41pp)；净降配 机械设备(-2.42pp)、农林牧渔(-2.44pp)、计算机(-5.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中孚实业、华曙高科、寒武纪、广东宏大、德福科技、恒立液压、英科医疗、长川科技；退出：中科曙光、中科金财、协创数据、大族激光、睿创微纳、科华数据、紫光国微、芯原股份

2026-03-31 新进：兆易创新、同花顺、福斯特、芯原股份、远东股份；退出：中孚实业、广东宏大、德福科技、恒立液压、长川科技

2026-06-30 新进：万华化学、三人行、中船特气、兴业银行、容大感光、微导纳米、海信视像、鼎通科技；退出：中石科技、兆易创新、华曙高科、同花顺、寒武纪、牧原股份、福斯特、英科医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 13/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。