华夏睿磐泰利混合A
(005177)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
华夏睿磐泰利混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
华夏睿磐泰利混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.29%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.16%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国神华、中国银行、云天化、工商银行、建设银行。2024 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.2900% |
| 平均换手 | 79.3300% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、公用事业。
Q2 末换仓：新进 中国平安、伊利股份、分众传媒、北京银行，退出 乾照光电、江铃汽车、申能股份、福建高速。Q3 再平衡：新进 东方财富、中国人保、中国石油、中际旭创，退出 中国银行、伊利股份、分众传媒、北京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、中国银行、云天化、工商银行，退出 东方财富、中国人保、中国平安、中国石油，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.68% | 0.16% | +0.16 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.14% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.77% | 2.1% | 0.22% | 1.7% | +0.93 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.16% | +0.16 |
| 公用事业 | 0.16% | 0.0% | 0.0% | 0.16% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.68% | 0.16% | +0.16 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.14% | +0.14 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.14% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.14% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.09% | 0.0% | 0.15% | 0.0% | -0.09 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.1% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.13% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.13 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.17% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.09 |
| 食品饮料 | 0.11% | 0.24% | 0.22% | 0.0% | -0.11 |
| 交通运输 | 0.12% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.12 |
| 传媒 | 0.0% | 0.11% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.18% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0.68% | 0.16% | +0.16 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0.68% | 0.16% | +0.16 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国平安、伊利股份、分众传媒、北京银行、美的集团；退出：乾照光电、江铃汽车、申能股份、福建高速、行动教育
2024-09-30 新进：东方财富、中国人保、中国石油、中际旭创、华域汽车、宁德时代、迈瑞医疗；退出：中国银行、伊利股份、分众传媒、北京银行、工商银行、建设银行、美的集团
2024-12-31 新进：中国神华、中国银行、云天化、工商银行、建设银行、电投能源、鄂尔多斯、长江电力；退出：东方财富、中国人保、中国平安、中国石油、中际旭创、华域汽车、贵州茅台、迈瑞医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.14 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 分众传媒 | 0.11 | 16.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.1 | 12.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北京银行 | 0.11 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 0.1 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江铃汽车 | 0.09 | -28.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 乾照光电 | 0.09 | -10.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福建高速 | 0.12 | -0.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 申能股份 | 0.16 | 11.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 行动教育 | 0.13 | -2.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方财富 | 0.15 | 27.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中际旭创 | 0.14 | -20.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.68 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.17 | -12.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华域汽车 | 0.15 | -1.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国人保 | 0.17 | 2.42 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国石油 | 0.18 | -0.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 美的集团 | 0.14 | 17.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.11 | 16.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.1 | 12.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 北京银行 | 0.11 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.54 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.5 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国银行 | 0.46 | 8.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 电投能源 | 0.19 | -1.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 云天化 | 0.16 | 2.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鄂尔多斯 | 0.14 | -6.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 0.16 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.21 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.45 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.41 | 0.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.42 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方财富 | 0.15 | 27.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 0.14 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.17 | -12.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 0.22 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华域汽车 | 0.15 | -1.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 0.21 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国人保 | 0.17 | 2.42 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国石油 | 0.18 | -0.89 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 10/9；退出 规避/错失 11/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。