汇安趋势动力股票A

汇安趋势动力股票A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安趋势动力股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.17%，四季平均换手约61.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.24%)、军工/高端制造(3.96%)。四季度新进Top10：中伟新材、中航高科、菲利华。2021 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 5 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 4.1% 调整至 35.22%，电子 由 0% 至 7.49%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 4.1% 升至 31.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方财富、亿纬锂能、天齐锂业、宁德时代，退出 中航沈飞、恒逸石化、荣盛石化、贵州茅台。Q3 再平衡：新进 歌尔股份、璞泰来、福斯特、金博股份，退出 中航高科、北摩高科、爱美客、菲利华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中伟新材、中航高科、菲利华，退出 东方财富、金博股份、隆基股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 美容护理、社会服务、食品饮料 等方向；净加仓 有色金属(+7.25pp)、电子(+7.49pp)、电力设备(+31.12pp)；净降配 美容护理(-4.42pp)、社会服务(-4.3pp)、食品饮料(-5.99pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→7.49%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.24pp)；相应下降：军工/高端制造(-4.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 7.24pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 7.24pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：东方财富、亿纬锂能、天齐锂业、宁德时代、恩捷股份、菲利华、隆基绿能；退出：中航沈飞、恒逸石化、荣盛石化、贵州茅台、通威股份、金发科技、锦江酒店

2021-09-30 新进：歌尔股份、璞泰来、福斯特、金博股份、隆基股份；退出：中航高科、北摩高科、爱美客、菲利华、隆基绿能

2021-12-31 新进：中伟新材、中航高科、菲利华；退出：东方财富、金博股份、隆基股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 5/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。