广发科技动力股票

广发科技动力股票 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

广发科技动力股票 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.27%，四季平均换手约77.43%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(4.01%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：亿纬锂能、拓普集团、江苏神通、瑞芯微、立昂微。2021 年调仓：新进 17 笔（3 盈 / 14 亏）；退出 11 笔（规避 10 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 22.56% 调整至 25.78%，机械设备 由 0% 至 5.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 乐普医疗、传音控股、华峰测控、石头科技，退出 京东方A。Q3 再平衡：新进 上机数控、新益昌、芯原股份，退出 乐普医疗、传音控股、华峰测控、新宝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 10.56% 升至 25.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 亿纬锂能、拓普集团、江苏神通、瑞芯微，退出 上机数控、贝达药业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 机械设备(+5.15pp)、电子(+3.22pp)、汽车(+3.69pp)；净降配 家用电器(-5.99pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：半导体设备/材料(-6.34pp)、消费/家电/面板(-9.31pp)。

市场热点与行业配置

黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 10.35% 逐季回落至年末 4.01%；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 10.35% 逐季回落至年末 4.01%；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：乐普医疗、传音控股、华峰测控、石头科技、科沃斯、贝瑞基因、贝达药业；退出：京东方A

2021-09-30 新进：上机数控、新益昌、芯原股份；退出：乐普医疗、传音控股、华峰测控、新宝股份、石头科技、科沃斯、立讯精密、贝瑞基因

2021-12-31 新进：亿纬锂能、拓普集团、江苏神通、瑞芯微、立昂微、精工科技、豪威集团；退出：上机数控、贝达药业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/14；退出 规避/错失 10/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。