广发科技动力股票

广发科技动力股票 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发科技动力股票 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.17%，四季平均换手约89.63%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、中兵红箭、兆易创新、国机精工、国泰集团。2024 年调仓：新进 24 笔（16 盈 / 8 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 电子 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 0% 调整至 13.11%，电子 由 0% 至 8.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 11.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中航光电、中航西飞、光迅科技、图南股份，退出 双环传动、国茂股份、拓普集团、柯力传感。Q3 再平衡：新进 世运电路、寒武纪、新易盛、立讯精密，退出 中航光电、中航西飞、光迅科技、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、中兵红箭、兆易创新、国机精工，退出 三花智控、世运电路、图南股份、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、家用电器 等方向；净加仓 基础化工(+6.3pp)、国防军工(+13.11pp)、电子(+8.7pp)；净降配 电力设备(-4.6pp)、家用电器(-5.2pp)、机械设备(-5.56pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→8.44%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.52%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.94%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.94%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中航光电、中航西飞、光迅科技、图南股份、工业富联、沪电股份、苏试试验、菲利华、赛腾股份；退出：双环传动、国茂股份、拓普集团、柯力传感、鸣志电器

2024-09-30 新进：世运电路、寒武纪、新易盛、立讯精密、阳光电源、麦格米特；退出：中航光电、中航西飞、光迅科技、工业富联、沪电股份、苏试试验、赛腾股份

2024-12-31 新进：上汽集团、中兵红箭、兆易创新、国机精工、国泰集团、广东宏大、洪都航空、深南电路、火炬电子；退出：三花智控、世运电路、图南股份、新易盛、立讯精密、菲利华、阳光电源、麦格米特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/8；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。