同泰开泰混合A

同泰开泰混合A 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰开泰混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.82%，四季平均换手约84.57%。四季度新进Top10：四方股份、大金重工、普冉股份、晶澳科技、爱柯迪。2022 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 22 笔（规避 16 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 11.37% 调整至 29.99%，电子 由 3.15% 至 5.9%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中矿资源、伊之密、天齐锂业、英搏尔，退出 东南网架、丽江股份、兆易创新、天合光能。Q3 再平衡：新进 宏发股份、德业股份、文灿股份、科士达，退出 中矿资源、伊之密、天顺风能、康龙化成，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 19.49% 升至 29.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 四方股份、大金重工、普冉股份、晶澳科技，退出 天齐锂业、宏发股份、德业股份、文灿股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务、有色金属、医药生物 等方向；净加仓 电力设备(+18.62pp)、轻工制造(+3.31pp)、电子(+2.75pp)；净降配 社会服务(-2.96pp)、有色金属(-6.35pp)、医药生物(-5.7pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：中矿资源、伊之密、天齐锂业、英搏尔、融捷股份、赢合科技、隆基绿能；退出：东南网架、丽江股份、兆易创新、天合光能、康泰生物、盛新锂能、神火股份

2022-09-30 新进：宏发股份、德业股份、文灿股份、科士达、联影医疗、金雷股份、钧达股份、锦浪科技；退出：中矿资源、伊之密、天顺风能、康龙化成、晶澳科技、融捷股份、赢合科技、隆基绿能

2022-12-31 新进：四方股份、大金重工、普冉股份、晶澳科技、爱柯迪、盛弘股份、顾家家居；退出：天齐锂业、宏发股份、德业股份、文灿股份、联影医疗、英搏尔、金雷股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 16/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。