大成标普500等权重指数(QDII)C人民币
(008401)公募QDII指数型2025 自然年 · 重仓透视
大成标普500等权重指数(QDII)C人民币 2025年重仓选股年度评论
年度摘要
大成标普500等权重指数(QDII)C人民币 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.38%，四季平均换手约98.23%。四季度新进Top10：Everest Group Ltd、Linde plc、Tapestry Inc、亨廷顿英戈尔斯工业、嘉年华邮轮。2025 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.3800% |
| 平均换手 | 98.2300% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | ★★★☆☆ 3星 |
| 滚动年化回报 | 3.73% |
| 年化波动率 | 14.98% |
| 最大回撤 | -16.29% |
| 夏普比率 | 0.08 |
| 索提诺比率 | 0.11 |
| 同类排名 | 前 51%（1243 只） |
风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 46.5 | 中等 |
| 波动 | 27.4 | 较小 |
| 风险 | 62.2 | 较大 |
主题簇配置（四季）
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-03-31 新进：—；退出：—
2025-06-30 新进：Constellation Energy Corp、GE Vernova Inc、NRG Energy Inc、Palantir Technologies Inc-A、Vistra Corp、安费诺、希捷科技、捷普、第一资本金融、美元树；退出：HCA Healthcare Inc、亨廷顿英戈尔斯工业、奥莱利、戴文能源、沛齐、纽蒙特、美国家庭人寿保险、赫斯、达乐、雪佛龙
2025-09-30 新进：Applovin Corp-A、Paramount Skydance Corp-B、华纳兄弟探索、应用材料、拉姆研究、新思科技、特斯拉、英特尔、西部数据；退出：Constellation Energy Corp、GE Vernova Inc、NRG Energy Inc、Palantir Technologies Inc-A、Vistra Corp、安费诺、捷普、第一资本金融、美元树
2025-12-31 新进：Everest Group Ltd、Linde plc、Tapestry Inc、亨廷顿英戈尔斯工业、嘉年华邮轮、墨式烧烤、安信龙保险、挪威邮轮、明晟、爱彼迎；退出：Applovin Corp-A、Paramount Skydance Corp-B、华纳兄弟探索、希捷科技、应用材料、拉姆研究、新思科技、特斯拉、英特尔、西部数据
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 安费诺 | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | Constellation Energy Corp | 0.26 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 第一资本金融 | 0.47 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 美元树 | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | GE Vernova Inc | 0.31 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 捷普 | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | NRG Energy Inc | 0.3 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | Palantir Technologies Inc-A | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 希捷科技 | 0.29 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | Vistra Corp | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 美国家庭人寿保险 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 雪佛龙 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 达乐 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 戴文能源 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | HCA Healthcare Inc | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 赫斯 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 亨廷顿英戈尔斯工业 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 纽蒙特 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 奥莱利 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 沛齐 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 应用材料 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | Applovin Corp-A | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 英特尔 | 0.25 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 拉姆研究 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | Paramount Skydance Corp-B | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 新思科技 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 特斯拉 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 华纳兄弟探索 | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 西部数据 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | 安费诺 | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | Constellation Energy Corp | 0.26 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | 第一资本金融 | 0.47 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | 美元树 | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | GE Vernova Inc | 0.31 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | 捷普 | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | NRG Energy Inc | 0.3 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | Palantir Technologies Inc-A | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | Vistra Corp | 0.27 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 爱彼迎 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 安信龙保险 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 嘉年华邮轮 | 0.22 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 墨式烧烤 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | Everest Group Ltd | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 亨廷顿英戈尔斯工业 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | Linde plc | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 明晟 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 挪威邮轮 | 0.22 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | Tapestry Inc | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 应用材料 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | Applovin Corp-A | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 英特尔 | 0.25 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 拉姆研究 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | Paramount Skydance Corp-B | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 新思科技 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 希捷科技 | 0.22 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 特斯拉 | 0.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 华纳兄弟探索 | 0.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 西部数据 | 0.23 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。