长盛成长精选混合A
(010914)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
长盛成长精选混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛成长精选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.28%，四季平均换手约75.7%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(8.91%)、半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国国航、中国广核、中国核电、京东方A、京沪高铁。2024 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.2800% |
| 平均换手 | 75.7000% |
| 持股集中度 | 0.0158 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 家用电器 与 交通运输 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 14.18%，交通运输 由 0% 至 6.95%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 19.69% 升至 36.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 京仪装备、兆易创新、南芯科技、晶方科技，退出 伟测科技、卓然股份、卓胜微、宁德时代。Q3 再平衡：新进 天岳先进、新洁能、汇顶科技、韦尔股份，退出 南芯科技、晶方科技、珠海冠宇、电连技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国国航、中国广核、中国核电、京东方A，退出 京仪装备、兆易创新、北方华创、天岳先进，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 交通运输(+6.95pp)、家用电器(+14.18pp)；净降配 电力设备(-4.16pp)、电子(-16.14pp)、机械设备(-3.5pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→8.91%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、新能源/电力设备）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+8.91pp)；相应下降：半导体设备/材料(-4.52pp)、新能源/电力设备(-4.47pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 4.52pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 8.99% 逐季回落至年末 0%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 4.47% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.91% | +8.91 |
| 半导体设备/材料 | 4.52% | 5.07% | 5.98% | 0.0% | -4.52 |
| 新能源/电力设备 | 4.47% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.47 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 14.18% | +14.18 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.95% | +6.95 |
| 电力设备 | 7.93% | 4.63% | 0.0% | 3.77% | -4.16 |
| 医药生物 | 4.41% | 0.0% | 0.0% | 3.62% | -0.79 |
| 电子 | 19.69% | 36.92% | 37.47% | 3.55% | -16.14 |
| 机械设备 | 3.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.50 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 4.52% | 5.07% | 5.98% | 0% | -4.52 | 明显减仓 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 8.99% | 5.07% | 5.98% | 0% | -8.99 | 明显减仓 | 北方华创、宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 4.47% | 0% | 0% | 0% | -4.47 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：京仪装备、兆易创新、南芯科技、晶方科技、电连技术、盛美上海、豪威集团；退出：伟测科技、卓然股份、卓胜微、宁德时代、海泰新光、韦尔股份
2024-09-30 新进：天岳先进、新洁能、汇顶科技、韦尔股份；退出：南芯科技、晶方科技、珠海冠宇、电连技术、豪威集团
2024-12-31 新进：中国国航、中国广核、中国核电、京东方A、京沪高铁、国电南瑞、格力电器、海信家电、美的集团、鱼跃医疗；退出：京仪装备、兆易创新、北方华创、天岳先进、思特威、新洁能、汇顶科技、盛美上海、韦尔股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 电连技术 | 4.01 | 9.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 晶方科技 | 3.52 | 7.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 4.17 | -7.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 盛美上海 | 4.31 | 24.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 南芯科技 | 3.89 | -7.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 京仪装备 | 3.62 | 21.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 4.47 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卓胜微 | 3.5 | -23.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卓然股份 | 3.5 | -32.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伟测科技 | 4.3 | -40.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海泰新光 | 4.41 | -29.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 汇顶科技 | 3.49 | 15.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新洁能 | 3.53 | -1.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 天岳先进 | 3.94 | -18.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 电连技术 | 4.01 | 9.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 晶方科技 | 3.52 | 7.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 南芯科技 | 3.89 | -7.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 珠海冠宇 | 4.63 | 15.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 5.36 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 4.98 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 京东方A | 3.55 | -5.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海信家电 | 3.84 | 2.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 3.62 | -4.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国广核 | 3.23 | -12.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 3.77 | -13.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国国航 | 3.4 | -9.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 京沪高铁 | 3.55 | -9.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核电 | 3.27 | -11.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北方华创 | 5.98 | 6.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 汇顶科技 | 3.49 | 15.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 韦尔股份 | 4.47 | -2.6 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兆易创新 | 3.39 | 20.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新洁能 | 3.53 | -1.65 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 盛美上海 | 4.68 | -5.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 思特威 | 3.99 | 34.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天岳先进 | 3.94 | -18.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 京仪装备 | 4.0 | 3.52 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 10/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。