同泰大健康主题混合A

同泰大健康主题混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰大健康主题混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.37%，四季平均换手约74.6%。最近一季新进Top10：九安医疗、博拓生物、可孚医疗、普利特。2026 年调仓：新进 19 笔（5 盈 / 14 亏）；退出 19 笔（规避 15 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 基础化工 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 55.44% 调整至 60.13%，基础化工 由 0% 至 6.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 55.44% 升至 66.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三生国健、昭衍新药、海创药业、福瑞医科，退出 悦康药业、昂利康、神州细胞、科兴制药。Q3 再平衡：新进 三博脑科、创新医疗、熵基科技、爱朋医疗，退出 三生国健、广生堂、康辰药业、微芯生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九安医疗、博拓生物、可孚医疗、普利特，退出 创新医疗、熵基科技、诚益通、阳光诺和，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+6.35pp)、基础化工(+6.46pp)、医药生物(+4.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三生国健、昭衍新药、海创药业、福瑞医科、舒泰神；退出：悦康药业、昂利康、神州细胞、科兴制药、迪哲医药

2026-03-31 新进：三博脑科、创新医疗、熵基科技、爱朋医疗、美好医疗、翔宇医疗、诚益通、道氏技术、阳光诺和、麦澜德；退出：三生国健、广生堂、康辰药业、微芯生物、昭衍新药、海创药业、益方生物、福瑞医科、舒泰神、迈威生物

2026-06-30 新进：九安医疗、博拓生物、可孚医疗、普利特；退出：创新医疗、熵基科技、诚益通、阳光诺和

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/14；退出 规避/错失 15/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。