九泰盈泰量化股票C

九泰盈泰量化股票C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

九泰盈泰量化股票C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.18%，四季平均换手约92.37%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(6.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、中国太保、中国平安、中国石油、京东方A。2023 年调仓：新进 26 笔（12 盈 / 14 亏）；退出 26 笔（规避 18 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 电子 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 7.41%，电子 由 0% 至 6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 今世缘、儒意电影、古井贡酒、比亚迪，退出 中国银行、农业银行、南京银行、四川路桥。Q3 再平衡：新进 中油资本、北京银行、华利集团、华夏银行，退出 中信银行、中国联通、今世缘、儒意电影，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 TCL科技、中国太保、中国平安、中国石油，退出 中油资本、北京银行、华利集团、华夏银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务、通信、建筑装饰 等方向；净加仓 汽车(+2.73pp)、电子(+6.0pp)、石油石化(+2.75pp)；净降配 社会服务(-3.02pp)、通信(-3.26pp)、银行(-5.22pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→6%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+6.0pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：今世缘、儒意电影、古井贡酒、比亚迪、江苏银行、美的集团、贵州茅台；退出：中国银行、农业银行、南京银行、四川路桥、格力电器、泸州老窖、洋河股份

2023-09-30 新进：中油资本、北京银行、华利集团、华夏银行、小商品城、泸州老窖、潍柴动力、爱美客、百润股份、锦江酒店；退出：中信银行、中国联通、今世缘、儒意电影、古井贡酒、宋城演艺、比亚迪、江苏银行、美的集团、贵州茅台

2023-12-31 新进：TCL科技、中国太保、中国平安、中国石油、京东方A、格力电器、民生银行、贵州茅台、通威股份；退出：中油资本、北京银行、华利集团、华夏银行、小商品城、泸州老窖、爱美客、百润股份、锦江酒店

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/14；退出 规避/错失 18/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。