九泰盈泰量化股票C

九泰盈泰量化股票C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

九泰盈泰量化股票C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.33%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(6.89%)、新能源/电力设备(2.86%)。四季度新进Top10：大华股份、天合光能、晶澳科技、格力电器、正泰电器。2024 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 家用电器 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 2.73% 调整至 25.05%，家用电器 由 0% 至 14.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、中远海控、京东方A、工业富联，退出 伊利股份、民生银行、潍柴动力、特变电工。Q3 再平衡：新进 中国建筑、中国铝业、保利发展、潍柴动力，退出 中国中车、中际旭创、京东方A、北京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 25.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 大华股份、天合光能、晶澳科技、格力电器，退出 中国太保、中国平安、中国建筑、中国铝业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、银行、机械设备 等方向；净加仓 计算机(+2.75pp)、家用电器(+14.53pp)、汽车(+4.45pp)；净降配 食品饮料(-6.65pp)、银行(-8.33pp)、机械设备(-2.82pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→6.89%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.86pp)、消费/家电/面板(+6.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.86%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.86%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国平安、中远海控、京东方A、工业富联、江苏银行；退出：伊利股份、民生银行、潍柴动力、特变电工、贵州茅台

2024-09-30 新进：中国建筑、中国铝业、保利发展、潍柴动力、蓝思科技、贵州茅台；退出：中国中车、中际旭创、京东方A、北京银行、江苏银行、浦发银行

2024-12-31 新进：大华股份、天合光能、晶澳科技、格力电器、正泰电器、海尔智家、特变电工、通威股份、阳光电源；退出：中国太保、中国平安、中国建筑、中国铝业、中远海控、保利发展、工业富联、蓝思科技、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。