长盛鑫盛稳健一年持有A

长盛鑫盛稳健一年持有A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛鑫盛稳健一年持有A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.12%，四季平均换手约68.23%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.96%)、资源/有色(1.03%)。最近一季新进Top10：东阿阿胶、中国神华、羚锐制药、顾家家居。2026 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.77%。

Q2 末换仓：新进 中国电信、中宠股份、伯特利、科博达，退出 中国海油、西部超导。Q3 再平衡：新进 杭州银行、赛轮轮胎、长江电力、陕西煤业，退出 中国电信、中宠股份、伯特利、恺英网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 4.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东阿阿胶、中国神华、羚锐制药、顾家家居，退出 川投能源、贵州茅台、赛轮轮胎、长江电力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、食品饮料、传媒 等方向；净加仓 医药生物(+4.77pp)；净降配 国防军工(-1.55pp)、食品饮料(-3.74pp)、传媒(-1.98pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 1.25% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国电信、中宠股份、伯特利、科博达、科达利；退出：中国海油、西部超导

2026-03-31 新进：杭州银行、赛轮轮胎、长江电力、陕西煤业；退出：中国电信、中宠股份、伯特利、恺英网络、科博达、科达利

2026-06-30 新进：东阿阿胶、中国神华、羚锐制药、顾家家居；退出：川投能源、贵州茅台、赛轮轮胎、长江电力、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 10/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。